בעלי תנופורט הגישו הצעה לרכישת נורסטאר לפי שווי של 2.1 מיליארד שקל

המאבק על רכישת הבעלות בנורסטאר מתחמם. יממה לאחר שחברת ישראל קנדה הגישה הצעה לרכישת הבעלות המלאה בחברת נורסטאר, שבשליטת חיים כצמן, לפי שווי של 1.94 מיליארד שקל - הגישו הבוקר (ב') ירון אדיב וכידן דהרי, בעלי השליטה בחברת הנדל"ן המניב תנופורט, הצעה גבוהה יותר.

אדיב ודהרי מציעים לרכוש את הבעלות המלאה בנורסטאר באמצעות חברה פרטית שבבעלותם תמורת 57.5 שקל למניה. ההצעה משקפת שווי חברה של 2.06 מיליארד שקל, פרמיה של 8.8% בהשוואה למחיר המניה בפתיחת המסחר הבוקר - וזאת לאחר עלייה של 70% מתחילת 2022 על רקע מאבק השליטה על החברה. ההצעה של כידן ודהרי דומה במבנה לזו של ישראל קנדה, אולם גבוהה ממנה ב-3.5%. כידן ודהרי מציינים שההצעה אינה מותנית בפירעון שתי סדרות האג"ח של נורסטאר, שיתרתן 889 מיליון שקל, כך שנורסטאר תמשיך להיות חברה המדווחת על תוצאותיה הכספיות.

אדיב ודהרי מציעים לבעלי מניותיה של נורסטאר לקבל עד 25% מהתמורה במניות גזית גלוב שבידי נורסטאר לפי יחס המרה של 1.88 ממניית גזית גלוב לכל מניית נורסטאר. זאת בהשוואה להצעתה של ישראל קנדה שבשליטת ברק רוזן ואסי טוכמאייר - שהגישה אתמול הצעה לרכישת הבעלות המלאה בנורסטאר תמורת 55.55 שקל למניה ונתנה לבעלי מניותיה של נורסטאר אופציה לקבל 50% מהתמורה במניות גזית גלוב, שנסחרת בשווי של 5.3 מיליארד שקל ומהווה הנכס העיקרי של נורסטאר המחזיקה ב-51.2% ממניותיה לפי יחס המרה של 1.88 מניית גזית גלוב לכל מניית נורסטאר.

אדיב ודהרי מציעים תמריץ נוסף לבעלי מניותיה של נורסטאר. לפי הצעתם, בעלי המניות שיקבלו את התמורה במזומן יהיו זכאים לתמורה נוספת (עבור חלק התמורה ששולם במזומן) לקבל 5% מעליית הערך של מניית גזית גלוב בשלוש השנים שלאחר השלמת העסקה.

• כצמן ייפרד ממפעל חייו? ישראל קנדה הגישה הצעת רכש מלאה לנורסטאר
• בזכות הלוגיסטיקה: שווי נכסי תנופורט עלה ב-70 מיליון שקל

דירקטוריון נורסטאר החליט אתמול בצהריים להיכנס למו"מ עם ישראל קנדה, אולם הבהיר שאינו מסכים לתנאים שהוצעו לו. הדירקטוריון החליט להיענות לדרישתה של ישראל קנדה ולבטל לפי שעה את ההחלטה לחלק 14% ממניות גזית גלוב שבידי נורסטאר כדיווידנד בעין לבעלי המניות, ולגייס 247-166 מיליון שקל בהנפקת זכויות.

אדיב ודהרי מציינים במכתבם לדירקטוריון נורסטאר שהצעתם טובה יותר מהצעתה של ישראל קנדה, משום שלפי מתווה העסקה שהם מציעים - בעלי המניות בנורסטאר יחזיקו נתח גדול יותר מגזית גלוב, שהיא הנכס העיקרי של נורסטאר בהשוואה להצעתה של ישראל קנדה וגם בשל העובדה שנורסטאר תמשיך להיות תאגיד מדווח, מה שמהווה יתרון לבעלי מניותיה הנוכחיים.