תשואה פנטסטית לקרנות ההשתלמות וקופות הגמל: 14% בשנה, פי שלושה מהממוצע

דצמבר המשיך את התנופה החיובית של השנה שחלפה: לצד תשואה של 1.7% בחודש זה, הניבו קופות הגמל וקרנות ההשתלמות (במסלולים הכלליים) ב-2021 תשואה ממוצעת של כ-14.2%. זו תשואה שגדולה כמעט פי שלושה מהתשואה השנתית הממוצעת בחמש השנים ובעשר השנים שקדמו לה. בחמש השנים האחרונות (2020-2016) ובעשר השנים האחרונות (2020-2011) הציגו הקופות תשואה שנתית ממוצעת חיובית של 5.2% ו-4.9% בהתאמה.

במסלולים הכלליים אחוז המניות עומד בממוצע על 46% ומטבע הדברים התשואה במסלול המנייתי היתה גבוהה יותר - ועמדה על 22.6% מתחילת השנה, כך לפי ההערכות. המסלול המדדי הניב למשקיעיו השנה תשואה של 6.7%. המסלול השקלי הניב תשואה של 0.7% מתחילת השנה.

גם בפנסיה המגמה היתה דומה והשנה שחלפה הוסיפה 15.5% בממוצע לבני 50 ומטה (הנמצאים במסלול הגילאי); 14.2% בממוצע לבני 50-60 ו-9.8% לבני 60 פלוס.

השנה שחלפה היתה מוצלחת מאוד למשקיעים בשוקי ההון בארץ ובעולם, וסימנה את תחילתו של תהליך היציאה מהמיתון ששרר שנה קודם לכן בעקבות מגפת הקורונה. את ההצלחה מייחסים במיטב דש לשילוב של מציאת החיסון לקורונה עם המדיניות המרחיבה שנקטו הממשלות והבנקים המרכזיים בעולם, בעוד שבישראל הועבר תקציב לאחר שלוש שנים שבהן הממשלה הקודמת פעלה ללא תקציב מאושר.

בשל כך רוב המדדים הציגו מגמה חיובית חזקה. מדד 500 S&P עלה ב-26.9% מתחילת השנה, מדד דאו ג'ונס עלה ב-18.7% ונאסד"ק עלה ב-21.4%. מגמה חיובית היתה גם באירופה, שם למשל DAX הגרמני עלה ב-15.8%, CAC הצרפתי עלה ב-28.9% וה-Eurostoxx 50 עלה בשיעור של 21%.

• הבורסה מסכמת את 2021 עם תשואה של יותר מ–30% במדדים המובילים
• בלאקרוק: 2022 תהיה תנודתית — ואל תצפו לתשואה של 2021
• ישנים בשקט כי הפנסיה באפיק "סולידי"? יש לנו חדשות בשבילכם

בשוק המקומי העליות היו מרשימות אף יותר, כך שת"א 35 עלה ב-32%, ת"א 90 עלה ב-33.1%, ות"א 125 עלה בשיעור של 31.1%. גם באיגרות החוב הקונצרניות נרשמה מגמה חיובית חזקה ומדד אג"ח קונצרני עלה ב-7.2%. לעומת זאת, מדד איגרות החוב הממשלתיות עלה מאז תחילת השנה ב-2.3% בלבד, בפער ניכר בין איגרות החוב הצמודות שעלו ב-7.4% לבין השקליות שירדו ב-1%, שנבע מהתעוררות האינפלציה.