חזרה לעמוד הבית
התחברותרכישת מינוירכישת מינוי
TheMarker | שוק ההון

רשות ני"ע הטילה קנס של מיליון שקל על בית ההשקעות אקסלנס

הקנס הוטל במסגרת הסדר שאליו הגיעו שני הצדדים, לאחר שאקסלנס הודתה בביצוע עסקות מתואמות בלי לסמן זאת כנדרש ■ זהו אחד הקנסות הגבוהים שהרשות הטילה

אסא ששון
אסא ששון
14 בדצמבר 2020
14 בדצמבר 2020
שתפו כתבה במיילשתפו כתבה במייל
שתפו כתבה במיילשתפו כתבה במייל
חדר המסחר של חברת אקסלנס
חדר המסחר של חברת אקסלנסצילום: דן קינן
אסא ששון
אסא ששון
14 בדצמבר 2020
14 בדצמבר 2020

ועדת האכיפה המינהלית של רשות ניירות ערך (ני"ע), בראשות השופטת בדימוס ברכה אופיר-תום, אישרה הסדר אכיפה מינהלי שגובש בין רשות ניירות ערך לאקסלנס נשואה שירותי בורסה. במסגרת ההסדר, אקסלנס נקנסה במיליון שקל. זהו אחד הקנסות הגבוהים שרשות ני"ע הטילה.

אקסלנס היא חברת בורסה, ובתקופה שבין אמצע פברואר 2011 לאפריל 2014, היא העניקה שירותי מסחר ברוקראז' - רכישה ומכירה של ניירות ערך - לחברת הביטוח הפניקס, שהיא חברה אחות של אקסלנס. החברה האם היא הפניקס אחזקות.

על פי הסדר האכיפה שאושר בין הצדדים, הודתה אקסלנס כי פעלה בתקופה הרלוונטית בניגוד להוראות ההפרה המינהלית של תרמית בניירות ערך ברשלנות, האוסרת על ביצוע עסקות מתואמות בין סוחרי אקסלנס לבין עצמם, ללא סימונן כמתואמות בדרך שנקבעה בתקנון הבורסה, כשביצעה 3,741 עסקות מתואמות אשר לא סומנו כדין.

במסגרת ההסדר, הוטל על החברה כאמור עיצום כספי בסך של מיליון שקל. כמו כן, החברה תנקוט צעדים למניעת הישנות ההפרה על ידי עדכון נוהל "הגשת פקודה תואמת" שהיה קיים בחברה, וזאת, תוך שלושה חודשים מיום אישור ההסדר.

משרדי הפניקס. "להנהלה הנוכחית אין קשר לאירועים"צילום: דן קינן

  • זו בעיית הריכוזיות האמיתית: שתי חברות מכניסות לעצמן 90% מהרווחים
  • על הכוונת של רשות ניירות ערך: הקצאת מניות לבעלי השליטה בהנחה של 80%

החשש הגדול של רשות ני"ע הוא תיאום עסקות - תיאום שמאפשר הרצת ניירות. לכן קיים המושג עסקה תואמת, שדומה לעסקה מחוץ לבורסה - כלומר עסקה שנסגרה בין קונה מרצון למוכר מרצון, שלא במסגרת המסחר השוטף בבורסה. ואולם, חשוב לסמן עסקות שכאלה כעסקות תואמות.

דפוס הפעולה לפיו פעלו סוחרי אקסלנס, היה רכישת ניירות ערך מצדדי ג' בשוק לחשבונות הנוסטרו של אקסלנס. בשלב השני, ולאחר מספר דקות/שעות נמכרו אלו מחשבונות הנוסטרו של אקסלנס להפניקס, בשער גבוה מן השער שבו נרכשו מהשוק, בעסקות מתואמות שלא סומנו. כמו כן, בוצעו בדרך דומה גם פעולות הופכיות של מכירה בחסר לשוק מחשבונות הנוסטרו של אקסלנס, ולאחר מספר דקות/שעות התכסו באמצעות רכישת אותם ני"ע מחשבונות הנוסטרו של הפניקס, לרוב בשער נמוך מהשער בו נמכר.

לפי המתווה המתואר, נוצר לאקסלנס רווח מן הפער בין מחיר העסקות שבוצעו בין השוק לחשבונות הנוסטרו, ובין מחירן של העסקות שבוצעו בין חשבונות הנוסטרו לחשבונות הפניקס. העסקות נשוא הדיון בוצעו על ידי שני סוחרי אקסלנס (או, לעיתים על ידי אותו סוחר) שתיאמו ביניהם את פרטי העסקות - לרבות נייר הערך, כמות ושער העסקה - שגרמו לגיבושן של עסקות מתואמות אשר השפיעו על שערי ניירות ערך רבים.

התיק נחקר כתיק פלילי על ידי מחלקת החקירות של הרשות, אולם לאחר שקילת הראיות בפרקליטות, נסגר והועבר לבחינת רשות ניירות ערך באשר לאפשרות פתיחת תיק אכיפה מנהלי. התיק נוהל על ידי עו"ד עופרה רובינפלד הוך אשר יצגה את רשות ניירות ערך גם במשא ומתן להסדר.

מאקסלנס ברוקראז' נמסר: "המדובר בהסדר מנהלי, העוסק באירוע טכני במהותו של אי סימון עסקות תואמות, אשר התרחש לפני למעלה משש שנים בחברת הברוקראז'. מדובר בתיק תקדימי, בו לראשונה נטענה טענה כי אי סימון עסקות כתואמות מהווה הפרה מנהלית. חשוב להדגיש, כי הטענה המנהלית מתייחסת לאי סימון העסקות בלבד, ואין כל טענה ביחס לתקינות העסקות.

"חברת הברוקראז' מתנהלת מזה שנים ארוכות תחת כללים מחמירים של תכניות אכיפה ובקרות פנימיות קפדניות. למעשה, הבקרות הפנימיות של החברה הן שזיהו לראשונה את אי סימון העסקות עוד במהלך התקופה הרלוונטית, והחברה אכן טיפלה בנושא באופן מיידי. לכן החברה לקחה אחריות על הנושא במסגרת ההסדר המנהלי. החברה חרתה על דגלה תרבות של ציות, תקינות ואכיפה, ובמהלך השנים השקיעה ומשקיעה משאבים נכבדים בתחומים הללו.

לחצו על הפעמון לעדכונים בנושא:

  • בתי השקעות
  • קנסות
  • רשות ניירות ערך

כתבות מומלצות

טסלה, מודל S. המחיר למי שיזמין את המודל היום ייקבע בהמשך

אחרי כמעט שנתיים: הדגמים הגדולים של טסלה מגיעים לישראל

אלעד כהן (מימין), ניצן רנגיני בוצר ודניאל בוצר

ממשכורת של 30 שקל בשעה – לווילה בת שלוש קומות במושב מבוסס בשרון

מסיבה בבריכה, אילוסטרציה

בעל הבית מרוויח 15 אלף שקל ללילה - החיים של השכנים נהפכו לסיוט

תופעות לוואי בעקבות שימוש בפרופסיה

"כל הגוף מרגיש מחושמל, הכל שורף וכואב": הם רצו לעצור את ההתקרחות. זה הרס להם את החיים

תגובות

הזינו שם שיוצג באתר
משלוח תגובה מהווה הסכמה לתנאי השימוש של אתר TheMarker

על סדר היום

בראש החדשות:
  • רפורמה בתחבורה הציבורית
  • דירה בהנחה
  • שכירות
  • קריפטו
  • משכנתא
  • הנחיות פיקוד העורף
  • המהדורה היומית
הפרסומת של הטורטלים למאוחדת. הקופות יוכלו להשקיע בפרזנטורים, אבל אז לא יישאר להן המון תקציב

הטורטלים בהלם: הקופות יקבלו יותר כסף לפרסום — עם הרבה יותר הגבלות

אם רוצים לחזק התנהגויות, עדיף ללכת על מדגמים קטנים בתדירות גבוהה

"עדיף לתת בונוסים קטנים תכופים — על פני בונוס שמן אחד"

משחקים בפלייסטיישן 5 של סוני. הקורונה שיבשה את לוחות הזמנים בפיתוח של כמה וכמה משחקים מצופים

מפסידות במשחק: מה עומד מאחורי הירידה בהכנסות חברות הגיימינג?

חוף ים ריק באשקלון. אירועים ביטחוניים מוזכרים תדיר כאחד הסיכונים המשמעותיים לכלכלת ישראל

המחיר הכלכלי האמיתי של סבבי הלחימה

כנס מטבעות קריפטו באל סלוודור. המדינה הגדירה את הביטקוין כמטבע לאומי — ונחלה כישלון חרוץ

"קריפטו זו הונאה": האנשים שממשיכים להשקיע בביטקוין למרות הנפילה

נוף

מצפה מבשרת: לגור במרחק נגיעה מלב הבירה בסביבה ירוקה

בשיתוף ISA GROUP

מדדים של קסם

תוכן שיווקי
4 עובדות מעניינות על אגח בדירוגי השקעה

4 עובדות מעניינות על אגח בדירוגי השקעה

תוכן שיווקי
5 הענפים בהם מצוקת המחסור בעובדים היא הקשה ביותר

5 הענפים בהם מצוקת המחסור בעובדים היא הקשה ביותר

תוכן שיווקי
4 חברות טכנולוגיה אמריקאיות גדולות שכדאי להכיר

4 חברות טכנולוגיה אמריקאיות גדולות שכדאי להכיר

תוכן שיווקי
5 איומים קיומיים על האנושות מעשה ידי האדם

5 איומים קיומיים על האנושות מעשה ידי האדם

תוכן שיווקי

כתבות שאולי פספסתם

נועם וימן

מתוחכמים ומסתוריים: האנשים שהבלעדיות הפכה אותם לעשירים מאוד

קייל דייויס, ממייסדי 3AC

שני החברים מהתיכון היו על גג העולם. היום הם חייבים 2.8 מיליארד דולר

TheMarker
  • Facebook
  • Twitter
  • Android
  • Apple
  • Email
  • RSS
  • רכשו מנוי
  • בלוגים
  • תנאי שימוש
  • צרו קשר
  • פרסמו באתר
  • שירות למנויים
להורדת האפליקציה© כל הזכויות שמורות
  • דיוורים
  • מערכת
  • הנהלה
  • רכשו מנוי
  • ביטול מנוי
  • שאלות ותשובות
  • צרו קשר
  • פרסמו אצלנו
  • הצהרת נגישות

מדורים

  • כל חדשות היום
  • שוק ההון
  • נדל"ן
  • בעולם

הארץ

  • הארץ
  • חדשות
  • תרבות
  • השבוע פודקאסט הארץ
  • ספורט
  • בחירות 2022
  • סקר בחירות
  • וורדעל
  • פרדטור - יוון
  • שרה'לה שרון במוסקבה
  • מדויקת

כלים שימושיים

  • האימייל האדום
  • RSS
  • צרו קשר
  • תקנון האתר
  • מדיניות פרטיות
  • מידע למנויים
  • מינוי
  • כנסים
  • נגישות

Haaretz

  • Haaretz.com
  • Israel News
  • Middle East News
  • Archaeology
  • Mediterranean mystery
  • Neom - The Line
  • Nancy Pelosi - Taiwan
  • Greece spyware
  • Pegasus - Israel

שיתופי פעולה

  • פעילויות ליום הולדת
  • מדריך הפנסיה
  • משקיעים במחר של תל-אביב בחסות גינדי TLV
  • השקעות נדל"ן בחו"ל
  • SUPERMARKER – צרכנות פיננסית
  • התחדשות עירונית
  • CitySquare
  • Detaly.co.il
  • מטבחי חוץ
  • עורכי דין
  • מינוס אחת
  • משרדי תיווך
  • מוסכים מורשים
  • גישור משפחתי
  • ביטוח חיים בארצות הברית
  • תכנון פרישה מקצועי
  • טיפול בוורטיגו
  • עורכת דין פלילית באשדוד
חדשות, ידיעות מהארץ והעולם - הידיעות והחדשות בעיתון הארץ. סקופים, מאמרים, פרשנויות ותחקירי עומק באתר האיכותי בישראל
© כל הזכויות שמורות להוצאת עיתון הארץ בע"מ