אשטרום נכסים תימחק מחר מהמסחר בתל אביב

קבוצת אשטרום, בעלת השליטה באשטרום נכסים הצליחה לשכנע את המשקיעים להיענות להצעת הרכש המלאה ולמכור לה את 39.6 מיליון המניות שבידיהם, המהוות 45.6% מהון החברה, כך שמניית אשטרום נכסים תימחק מהמסחר כבר מחר.

קבוצת אשטרום הציעה לבעלי מניות המיעוט, המחזיקים ב- 39.5 מיליון מניות המהוות כ-45.66% ממניות אשטרום נכסים, לקבל לידיהם במקום את מניות החברה האם ,קבוצת אשטרום, לפי יחס המרה של 0.45% - שיפור של 30% לעומת הצעתה הראשונית.

להצעה נענו בחיוב בעלי המניות מהציבור המחזיקים ב-35.6 מיליון מניות, המהוות כ-41% מההון של החברה. ליתרת המניות תבצע החברה רכישה כפויה.

במטרה להפוך את החברה לפרטית, משפחות נוסבאום וגירון - בעלות השליטה באשטרום - עשויות לשקול בעתיד מהלך נוסף שבו יוחלף החוב של אשטרום נכסים בחוב של החברה האם.

משבר הקורונה פגע קשה באשטרום נכסים, הפועלת בתחום הנדל"ן המניב בישראל, בגרמניה ובבריטניה. בשעה שמניות חברות הנדל"ן המתחרות הנסחרות בבורסה הצליחו להתאושש ממחירי השפל שאליהם הגיעו במארס, מניית אשטרום נכסים המשיכה להיסחר סביב מחירי שפל של כ- 11 שקל עד סוף יוני.

• "האלטרנטיבות אולי לא סקסיות, אבל חברות ייצאו מתל אביב"
• מתקרבת לת"א 35? המחיר בהצעת הרכש לאשטרום נכסים הוקפץ, המניה מזנקת

בעקבות הצעת הרכש זינקה מניית אשטרום נכסים ב כ-30% בחודש, ושווי החברה - המחזיקה בנכסי משרדים ומסחר בהקיף של 549 אלף מ"ר - עלה ל-1.67 מיליארד שקל.

את הרבעון השני של 2020 סגרה החברהעם רווח של 25.8 מיליון שקל, כ-18% פחות מהתקופה המקבילה. החברה נאלצה לבצע הפחתה בסך 18.5 מיליון שקל בשווי נכסיה, בשל הערכתה שהיא צפויה לחוות ירידה בהכנסות הצפויות משכר דירה בתחום הנדל"ן המניב והמסחרי.

בעלת השליטה, קבוצת אשטרום, מנצלת כעת את המשבר, והצליחה לאחר סבב שיחות לשכנע את המוסדיים, ובינהם כלל, הראל ומנורה, להחליף את מניותיהם במניותיה .

לאחר מחיקת המניה מחר מהבורסה, החברה תיוותר כגוף מדווח בשל חוב בהיקף של כ-2 מיליארד שקל הנסחר בשש הסדרות של החברה.

בניגוד ל-2018, אז נדרשה להוציא מכיסה כ-160 מיליון שקל למחיקת אשדר מהמסחר, הפעם הקבוצה החליטה לא לבצע את הרכישה במזומן, אלא בדרך של החלפת מניות.

קופת המזומנים הדשנה של קבוצת אשטרום, שבסוף הרבעון השני של 2020 הסתכמה ב-1.3 מיליארד שקל, תוכל לשמש את מנהליה לחפש הזדמנויות בשוק, להרחיב את הפעילות ולתמוך בנכסים טובים שנפגעו בעת משבר הקורונה לצלוח את התקופה.