קופות הגמל וקרנות ההשתלמות השיגו תשואה חודשית ממוצעת של 1% מתחילת השנה

המגמה החיובית בשוקי המניות בארץ ובעולם, כמו גם באיגרות החוב הקונצרניות בארץ, נמשכה גם בנובמבר. מגמה זו תרמה לתשואה ממוצעת של 0.9% במסלול הכללי של קופות הגמל וקרנות ההשתלמות, כפי שעולה מאומדן ראשוני של בית ההשקעות מיטב דש. קופות הגמל המנייתיות השיגו תשואה של כ-2.3% ואילו קופות הגמל השקליות השיגו תשואה של 0.4%. לעומת זאת, תשואה שלילית של כ-0.1% נרשמה בחודש נובמבר לקופות הגמל המדדיות.

בנובמבר הציגו שוקי המניות בעולם עליות. כך למשל, בארה"ב מדד הדאו עלה ב-4.1%, מדד ה-S&P עלה ב-3.8% ומדד הנאסד"ק עלה ב-5.0%. גם באירופה נרשמה מגמה חיובית: ה-DAX הגרמני עלה ב-2.9%, ה-CAC הצרפתי עלה ב-3.2% וה-Eurostoxx 50 עלה ב-2.8%. ביפן המגמה היתה חיובית ומדד הניקיי עלה בשיעור של 2.1%. המדד העולמי של השווקים המתפתחים נותר ללא שינוי.

גם בשוק המניות בארץ נרשמה מגמה חיובית נאה בנובמבר. מדד ת"א 35 עלה ב-2.9%, מדד ת"א 125 עלה ב-3.0% ומדד ת"א 90 עלה בשיעור הגבוה ביותר - 3.3%. מדד יתר 50 עלה בשיעור מתון יותר של ב-0.4%. גם באג"ח הקונצרני המקומי נרשמה מגמה חיובית. מדד התל בונד 20, מדד תל בונד 40 ומדד התל בונד 60 עלו ב-0.1% כל אחד. איגרות החוב הלא מדורגות עלו ב-2.9%. מדד אג"ח קונצרני כללי עלה ב-0.5%. באיגרות החוב הממשלתיות נרשמה תשואה חיובית מתונה בשיעור של 0.1%, כאשר איגרות החוב הצמודות למדד ירדו ב-0.2% ואילו איגרות החוב השקליות עלו ב-0.4%.

אבי ברקוביץ, משנה למנהל השקעות ראשי מיטב דש גמל ופנסיה, מציין כי לפי הערכתם, מתחילת השנה, הקופות הכלליות השיגו תשואה ממוצעת מרשימה מאוד של כ-11.2%, כך שמדובר ב-1% בממוצע כל חודש. הקופות המנייתיות הניבו להערכתם תשואה של 20.7% מתחילת השנה, כאשר הקופות המדדיות השיגו תשואה של 6.5% ותשואה דומה נרשמה גם בקופות הגמל השקליות.