העסקה שהופכת את פתאל לחברת המלונות השנייה בגודלה בבריטניה

דוד פתאל מחמם מנועים לקראת הנפקת החברה בחודשים הקרובים: רוכש זכויות ניהול ל–36 מלונות בבריטניה בכ–120 מיליון ליש"ט ■ בעקבות העסקה תנהל פתאל 162 בתי מלון - 42 מהם באי הבריטי

ערן אזרן
ערן אזרן
מלון לאונרדו של רשת פתאל
מלון לאונרדו של רשת פתאל
ערן אזרן
ערן אזרן

קבוצת פתאל, שבשליטת דוד פתאל, חותמת על עסקה משמעותית באירופה — שצפויה להגדיל בכשליש את מספר בתי המלון בניהולה — לקראת ההנפקה הראשונית (IPO) בבורסה, שמתוכננת לרבעון הראשון של 2018. פתאל הודיעה אתמול על רכישת הניהול וההשכרה של 36 בתי מלון מרשת Jurys Inn בבריטניה ואירלנד בכ–120 מיליון ליש"ט.

לאחר העסקה, שנחתמה לתקופה של 25–35 שנה, קבוצת פתאל תנהל כ–162 בתי מלון עם כ–31 אלף חדרים. העסקה לניהול המלונות היא חלק מעסקת מלונות גדולה באירופה, שבמסגרתה רכשה פתאל 20 מלונות של רשת בתי המלון השוודית פנדוקס (Pandox), מידי קרן הפרייבט אקוויטי לואן סטאר, בכ–680 מיליון ליש"ט. נוסף על 20 בתי המלון של פנדוקס, פתאל רכשה זכויות ניהול ל–16 בתי מלון נוספים מרשת Jurys Inn, שנוהלו בידי בעלים אחרים.

Jurys Inn הוקמה ב–1839 באירלנד. הרשת מנהלת מלונות ברמה של 4 כוכבים, בדגש על המגזר העסקי. לפי נתונים שהעבירה פתאל, שיעור התפוסה במלונות מגיע לכ-80%; הכנסות הרשת ב–2017 צפויות להסתכם בכ–225 מיליון ליש"ט, עם רווח תפעולי תזרימי (EBITDA) של כ–60 מיליון ליש"ט, או 25 מיליון ליש"ט לאחר דמי שכירות. קצב הצמיחה השנתי של הרשת (CAGR) הוא 15.5% וההכנסה היומית מחדר מסתכמת בכ–75 ליש"ט.

המלונות שתנהל פתאל שופצו באחרונה בהשקעה של כ–100 מיליון ליש"ט, כחלק מהיערכות Jurys Inn להנפקה. ואולם ההנפקה לא יצאה אל הפועל — והמלונות נמכרו, כאמור, לפנדוקס. זאת עסקה שנייה לפתאל ופנדוקס, לאחר שב–2015 חתמו שתי החברות על הסכם מכירה והשכרה של 18 מלונות בגרמניה.

קבוצת פתאל מוחזקת על ידי דוד פתאל (72%), חברת הביטוח מגדל (18.5%) וגרושתו של פתאל הדסה פתאל (9.5%). מלונות הרשת ממוקמים בגרמניה, בריטניה, ישראל, ספרד, בלגיה, אירלנד, איטליה, קפריסין, צ'כיה, הולנד, שווייץ, פולין, הונגריה ואוסטריה. בפתאל ציינו שעם רכישת הניהול של בתי המלון בבריטניה ואירלנד, האי הבריטי הוא האזור השני בגודלו של ריכוז מלונות הרשת (42), אחרי גרמניה (56).

תוצאות שיא

העסקה בבריטניה נעשית ברקע להכנות להנפקה הראשונית של קבוצת פתאל בבורסה. 2017 היתה שנה חזקה מאוד לתיירות בישראל — כך שפתאל, כמו שאר קבוצות בתי המלון בישראל, צפויה לתוצאות שיא. לפי הערכות, פתאל צפויה לסיים את 2017 עם רווח תפעולי תזרימי (EBITDA) של 550 מיליון שקל — עוד לפני שקלול העסקה הנוכחית — בהשוואה ל–EBITDA של כ–450 מיליון שקל ב–2016.

ההנפקה של פתאל תיעשה על בסיס הדו"חות הכספיים השנתיים, והיא תבוצע לפי שווי מוערך של 3.5–4 מיליארד שקל לפתאל (כולל חוב). קבוצת פתאל הנפיקה בעבר סדרת אג"ח אחת, שנסחרת בין הגופים המוסדיים בלבד (רצף מוסדיים). הסדרה, שיתרתה כ–100 מיליון שקל (ערך נקוב), מדורגת על ידי מידרוג. בסוף 2016 הועלה דירוג הסדרה לרמה של A1 (רמה בינונית־גבוהה).

לחצו על הפעמון לעדכונים בנושא:

כתבות מומלצות

כרם התימנים. "נהייתה שכונה של אנשים מפונפנים"

"יש מיליונרים מכל העולם שהוקסמו מהשכונה, רוצים כאן נכס - ולא מעניין אותם המחיר"

שיעור תכנות בבית ספר בנס ציונה. תפקידם של המורים נהפך לקשה מתמיד

עמדתי בשקט ליד הלוח וחיכיתי, ביקשתי שקט, ואז הרמתי את הקול. כך נראה הרגע בו הבנתי שאני צריך לקחת הפסקה מהוראה

אורית פנחס וטלי שילון. "אנחנו משלמות 16 אלף שקל, אבל זה שכר רעב"

"יש מיליון דירות שצריכות להיבנות ואין מי שיתכנן אותן - הצעירים רואים שבהיי-טק אפשר להתחיל עם משכורות של 30 אלף שקל בחודש ועוזבים"

ח"כ בנימין נתניהו. הסקרים נראים אופטימיים מתמיד מבחינת נתניהו

עדיין יש סיכוי טוב שנתניהו יגיע לאגף 10 בכלא מעשיהו - והוא יודע את זה

תגובות

הזינו שם שיוצג באתר
משלוח תגובה מהווה הסכמה לתנאי השימוש של אתר TheMarker

כתבות שאולי פספסתם

משרדי גוגל במנהטן. מי שלא יסדיר את התשלום הזה עד 1 באוגוסט – חשבונו יושעה

"מאלצים אותנו לשלם אחרי שכבר התמכרנו": התכסיס של גוגל מכה שנית

קציר חיטה בסוריה, יוני 2022. הקציר מגדיל את היצע החיטה, אבל החשש ממיתון מקטין את הביקוש

פתאום ההשקעות הכי חמות צונחות: נפט, סחורות, תשואות – למה זה קורה?