חזרה לעמוד הבית
התחברותרכישת מינוירכישת מינוי
TheMarker | שוק ההון

יודעים ושותקים: לאן נעלמים מיליארדי שקלים בדרך לחשבונות הפנסיה שלכם

הגופים הפנסיוניים מתקשים לזהות כספים רבים שלקוחותיהם מפקידים - ומעבירים אותם לחשבונות שבהם הם תקועים במשך חודשים ■ בעקבות בקשה משותפת של TheMarker ועמותת הצלחה, רשות שוק ההון חשפה כי בחשבונות האלה כלואים כ-2 מיליארד שקל

אסא ששון
אסא ששון
25 בספטמבר 2017
25 בספטמבר 2017
שתפו כתבה במיילשתפו כתבה במייל
שתפו כתבה במיילשתפו כתבה במייל
שטר של דולר עף באוויר
אסא ששון
אסא ששון
25 בספטמבר 2017
25 בספטמבר 2017

כיצד הייתם נוהגים אם סכום מסוים מהשכר שלכם היה מעוכב באופן קבוע למשך חודשים, בכל פעם מסיבה אחרת? כנראה הייתם פונים אל האדם שאחראי לכך ומביעים תרעומת, וכנראה שגם לא הייתם מניחים לאותו אדם עד שהבעיה הכרונית היתה זוכה לטיפול הולם ונפתרת אחת ולתמיד. מתברר שזה מה שקורה עם רבות מההפקדות הפנסיוניות של הציבור, ואף שהבעיה ידועה לכל, היא מתקבלת בהבנה על ידי כל השחקנים בענף, כולל הרגולטור — רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון.

לכל גוף שמנהל כספי פנסיה יש חשבון שנקרא פנדינג (Pending), שאליו זורמים כספי הפקדות שלא ידוע למי הם שייכים, מסיבות מגוונות — החל בטעויות הקלדה שגורמות לאי־התאמה בין שם החוסך לשם המפקיד ועד להזנת כתובת לא נכונה.

לאחר שהכסף הגיע לחשבון הפנדינג, הגוף שמנהל את הכסף נדרש לאתר את הבעיה ולתעל את ההפקדות לחשבון המתאים, תוך שהוא מחזיר את התשואה שהחוסך איבד כתוצאה מהעיכוב. לכאורה ניתן היה לחשוב שמדובר בהליך טכני בלבד, כזה שלא אמור להטריד את החוסך כלל, שכן ניתן היה לצפות כי התאמת חשבונות פשוטה באומת היי־טק לא אמורה להימשך יותר מכמה ימים. ואולם בחשבון הזה נמצאים מיליארדי שקלים.

הבעיה מחריפה במקרה שהחוסך עובר מקום עבודה, או מעוניין להעביר את כספו לקרן אחרת. במצבים כאלה הכספים שהפקיד ונכלאו בחשבון פנדינג עלולים ללכת לאיבוד לחלוטין, בלי שיהיה אפשר לאתר אותם אי־פעם.

עיכוב של חודשיים עד שנה

בסוף יוני, כאשר כתבנו במדור זה על חשבונות הפנדינג, הערכנו שיש בהם סכום מצטבר של כ–2.5 מיליארד שקל. את ההערכה גיבשנו בעזרת מקורות בתחום החיסכון הפנסיוני. מי שמחזיקה בנתוני האמת, כולל התפלגות חשבונות הפנדינג של החברות השונות, היא רשות שוק ההון. אלא שברשות טענו אז שמדובר בנתונים חסויים, וסירבו למסור אותם. בעקבות זאת, נאלצנו להגיש בקשה לקבלתם על בסיס חופש המידע, והסתייענו בהגשת הבקשה בעו"ד אלעד מן, היועץ המשפטי של עמותת הצלחה.

נדרשו לרשות שוק ההון כחודשיים להציג את הנתונים, והם התקבלו בערב ראש השנה.

נתוני הרשות, שמשום מה אינם עדכניים אלא נכונים לסוף אפריל, מראים כי בחשבונות הפנדינג היו באותו זמן 1.9 מיליארד שקל. אחת השאלות שעליהן הרשות לא השיבה היא במשך כמה זמן הכספים נתקעים בחשבון הזה. מקורות בשוק החיסכון הפנסיוני העריכו כי העיכוב יכול להתחיל בחודשיים, ובמקרי קיצון הכספים יכולים להיתקע במשך שנה.

1.9 מיליארד השקלים הם ההפרש בין סך ההפקדות בינואר עד אפריל (51.8 מיליארד שקל) לבין הכספים ששויכו לחשבונות הלקוחות (49.9 מיליארד שקל). 3.8% מההפקדות שאינם משויכים כראוי יכולים להישמע כמו שיעור נמוך, אבל זהו עדיין שיעור גבוה מאוד בהשוואה לבנקים, למשל, שם מבצעים פעולות דומות רבות בלי כל בעיה.

פערים מטרידים

נתון נוסף שהרשות מסרה הוא התפלגות חשבונות הפנדינג של גופי הפנסיה השונים. ברשות סירבו למסור את שמות החברות, אלא ציינו אותן באותיות, אבל אפשר לזהות את החברות בוודאות גבוהה למדי, בעיקר את הגדולות שבהן. ניתן להניח כי החברות א'־ה' הן חמש הגדולות — מגדל, כלל, מנורה, הפניקס והראל — ואילו הגופים ח'־י"א הם גופי פנסיה גדולים כמו פסגות, מיטב דש ואלטשולר שחם.

הפערים שמתגלים בין סכומי ההפקדות של הלקוחות לסכומים ששויכו בפועל לחשבונותיהם מטרידים. כך למשל, גוף א' מצליח לשמור על שיעור נמוך יחסית של 3.5% מהכספים שלא שויכו, ואילו גוף ב' לא שייך 6% מההפקדות.

מי שחסכונותיו מנוהלים בגופים ג' ו־ה' יכול להסתפק בשיעור אי־שיוך של 2.5% — זה נתון זניח לעומת גוף ז', שלא שייך 13.6% מהכספים שהופקדו לניהולו. לעומת זאת, גופים קטנים אחרים מצליחים לשמור על 100% שיוך.

עו"ד מן מעמותת הצלחה אמר: "הנתונים מגלים תמונה מטרידה בכל הנוגע לסכומים הכלואים בחשבונות המעבר ולאופן שבו מבוצעים בקרה ופיקוח על סוגיה מהותית זו. ראוי היה כי בעניין בעל משמעות מרכזית כזאת, היו מתבצעים מעקב ודיווח הדוקים יותר, תוך פעולות יזומות של הרשות לצמצום הסכומים הכלואים ומשך הזמן שהם נמצאים בחשבונות אלה — גם בהיבט של צמצום ההבדלים בין החברות".

עו"ד אלעד מן, עמותת הצלחהצילום: אייל טואג

חוסר השקיפות פוגע גם בתחרות

אחת החברות המהפכניות בתחום הביטוח היא למונייד — חברה ישראלית שפועלת בניו יורק. למונייד היא חברת ביטוח אינטרנטית, ששינתה את אופן ההסתכלות על הענף. היא פועלת בתחום הדירות והרכוש, וכל התקשרות הלקוחות עמה — החל בפתיחת הפוליסה, עבור הגשת תביעה ועד קבלת התשלום — מתבצעת דרך האתר, בלי צורך בנציג שירות.

המודל העסקי של למונייד שונה מהמקובל — החברה לוקחת 20% מהפרמיה שהלקוח משלם, ויתרת הכסף מיועדת לתשלום התביעות. כך מנותק הקשר בין אי־תשלום למבוטח לבין רווחיות החברה, כפי שמתקיים בחברות הביטוח המסורתיות.

לא פעם ביקשה המפקחת על שוק ההון והביטוח, דורית סלינגר, מלמונייד להיכנס לישראל. אנשי למונייד הסבירו לה שאחת הבעיות העיקריות היא היעדר מידע וסטטיסטיקה בישראל. כדי לתמחר באופן מדויק את הפוליסה ואת עלות הביטוח, למונייד נעזרת בניתוח מידע, ורמת הרזולוציה שאליה היא נכנסת לשם כך גבוהה במיוחד. למשל, היא בודקת בתוך כמה זמן מגיעה כבאית לרחוב שבו נמצאת דירה מבוטחת.

בישראל, מידע כזה פשוט לא קיים. לפני שנצליח לאסוף אותו, אפשר להסתפק במידע גלוי על חשבונות הפנדינג, שבהם כלואים כספי הפנסיה של הציבור. כך יידעו כל החוסכים כיצד מתנהל חשבון הפנסיה שלהם, ואם קורה שחברת הביטוח לא יודעת לטפל במהירות בכספים שהם מפקידים — יצביעו ברגליים ויעברו לחברה שעושה עבודה טובה יותר.

לחצו על הפעמון לעדכונים בנושא:

  • פנסיה
  • רשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון

כתבות מומלצות

גילה פימה. "בשיא הקושי שלי ראיתי שאני יכולה להעלות חיוך למישהו אחר שקשה לו"

"לעבודה שלי יש סטיגמות, היא לא נחשקת. אבל לא אכפת לי מה חושבים"

אילו מניות עשויות לשרוד טלטלות קשות?

"שגר ושכח": האם יש מניה ששווה להשקיע בה ל-20 שנה?

ארוחה של מקדונלד'ס. המגמה הכללית של השמנה לא יכולה להיות מיוחסת רק להתנהגות של הפרט, אלא גם לסביבה שבה כולנו חיים

בשקט בשקט, העלימה מקדונלד'ס אופציה מהתפריט – והיא יודעת בדיוק למה

כספומט ביטקוין ברומניה. רשתות בלוקצ'יין שיצליחו לשרוד את התקופה הנוכחית - ייתכן שיזכו בכל הקופה

המשבר בקריפטו נכנס לשלב הבא: מלחמת כל בכל

תגובות

הזינו שם שיוצג באתר
משלוח תגובה מהווה הסכמה לתנאי השימוש של אתר TheMarker

על סדר היום

בראש החדשות:
  • ריבית
  • שכירות
  • מדד המחירים לצרכן
  • קריפטו
  • משכנתא
  • דיסני+
  • המהדורה היומית
צוות אגף מערכות מידע ומחשוב במשרד הבריאות (מימין לשמאל): רונה קייזר, ברק שוקרון,  חני לוי וגנאדי זסלבסקי

"המספרים היו מטורפים": האתר שהיה הלהיט המפתיע של השנה חושף נתונים

עומסים בנתב"ג

מבחינת חברות התעופה, שתגיעו ליעד עם המזוודה זה "בעדיפות אחרונה"

מרב מיכאלי שרת התחבורה

הפיילוט נכשל, אבל מיכאלי תאריך אותו ב–12 מיליון שקל בשנה

דיון בכנסת על העלאת שכר המינימום, בתחילת החודש. אם ישונה הסיכום הממשלה עשויה למשוך את הצעת החוק

שכר המינימום ישתנה? התרגיל של סיעת העבודה לפני פיזור הכנסת

מושב צופית. "לא ייתכן שנהרוס את העיר בציפוף חסר אבחנה, בעוד ממול גרים בנחלות של חצי דונם במושב"

"השטחים בעיר הזאת נגמרו - ובמושב ממול גרים בנחלות ענקיות""השטחים בעיר הזאת נגמרו - ובמושב ממול גרים בנחלות של חצי דונם"

מחשב עם קוד

איך עוברים לפלטפורמת קוד פתוח בשפה אחת?

בשיתוף One Systems

מדדים של קסם

תוכן שיווקי
 4 חברות בענף הסייבר עם זווית ישראלית

4 חברות בענף הסייבר עם זווית ישראלית

תוכן שיווקי
 5 דברים שכדאי לדעת על "חוק מור"

5 דברים שכדאי לדעת על "חוק מור"

תוכן שיווקי
5 פסקי דין מהפכניים של בג״ץ בענייני תכנון ובנייה

5 פסקי דין מהפכניים של בג״ץ בענייני תכנון ובנייה

תוכן שיווקי
4 חברות בחזית ענף האנרגיה הנקייה

4 חברות בחזית ענף האנרגיה הנקייה

תוכן שיווקי

כתבות שאולי פספסתם

האי סנטוריני ביוון.
גלויות הכתובות כאגדות
עם מודרניות

"פעם, בקיץ עוד אפשר היה למצוא טיסה ליוון ב–150 דולר. היום, זה כבר 450"

כרם התימנים. "נהייתה שכונה של אנשים מפונפנים"

"יש מיליונרים מכל העולם שהוקסמו מהשכונה, רוצים כאן נכס - ולא מעניין אותם המחיר"

דה מרקר
  • Facebook
  • Twitter
  • Android
  • Apple
  • Email
  • RSS
  • רכשו מנוי
  • בלוגים
  • תנאי שימוש
  • צרו קשר
  • פרסמו באתר
  • שירות למנויים
להורדת האפליקציה© כל הזכויות שמורות
  • דיוורים
  • מערכת
  • הנהלה
  • רכשו מנוי
  • ביטול מנוי
  • שאלות ותשובות
  • צרו קשר
  • פרסמו אצלנו
  • הצהרת נגישות

מדורים

  • כל חדשות היום
  • שוק ההון
  • נדל"ן
  • בעולם

הארץ

  • הארץ
  • חדשות
  • תרבות
  • השבוע פודקאסט הארץ
  • ספורט
  • בחירות 2022

כלים שימושיים

  • האימייל האדום
  • RSS
  • צרו קשר
  • תקנון האתר
  • מדיניות פרטיות
  • מידע למנויים
  • מינוי
  • כנסים
  • נגישות

Haaretz

  • Haaretz.com
  • Israel News
  • Middle East News
  • Archaeology
  • Pinochet's Chile - Israel
  • A. B. Yehoshua
  • RRR
  • Disney+ what to watch

שיתופי פעולה

  • פעילויות ליום הולדת
  • מדריך הפנסיה
  • משקיעים במחר של תל-אביב בחסות גינדי TLV
  • השקעות נדל"ן בחו"ל
  • SUPERMARKER – צרכנות פיננסית
  • התחדשות עירונית
  • CitySquare
  • Detaly.co.il
  • מטבחי חוץ
  • עורכי דין
  • מינוס אחת
  • משרדי תיווך
  • מוסכים מורשים
  • גישור משפחתי
  • ביטוח חיים בארצות הברית
  • תכנון פרישה מקצועי
  • טיפול בוורטיגו
  • עורכת דין פלילית באשדוד
חדשות, ידיעות מהארץ והעולם - הידיעות והחדשות בעיתון הארץ. סקופים, מאמרים, פרשנויות ותחקירי עומק באתר האיכותי בישראל
© כל הזכויות שמורות להוצאת עיתון הארץ בע"מ