חזרה לעמוד הבית
התחברותרכישת מינוירכישת מינוי
TheMarker | שוק ההון

מישורים נערכת להתרחבות משמעותית בארה"ב: תגייס 350 מיליון שקל

חברת הנדל"ן במו"מ עם הבנק האמריקאי PNC להעמדת קו אשראי של עד 75 מיליון דולר להשקעה בנכסים מניבים בארה"ב – ובמקביל, נערכת לגיוס אג"ח בישראל של כ-80 מיליון שקל ■ מנכ"ל מישורים: "האשראי ישפר את הגמישות הפיננסית ויאפשר גיוון מקורות המימון"

ערן אזרן
ערן אזרן
25 ביוני 2017
25 ביוני 2017
שתפו כתבה במיילשתפו כתבה במייל
שתפו כתבה במיילשתפו כתבה במייל
דניאל לבנטל
דניאל לבנטל
ערן אזרן
ערן אזרן
25 ביוני 2017
25 ביוני 2017

חברת הנדל"ן מישורים מצטיידת במזומנים ונערכת להתרחבות משמעותית בארה"ב. החברה, שבשליטת גיל בלוטרייך (37%) והמיליארדר אלכס שניידר (37%), במו"מ עם הבנק האמריקאי PNC להעמדת קו אשראי בהיקף של עד 75 מיליון דולר להשקעה בנכסים מניבים בארה"ב – ובמקביל, נערכת לגיוס אג"ח בישראל של כ-80 מיליון שקל.

קו האשראי הינו לתקופה של עד 5 שנים ויישא ריבית של ליבור + 1.95%. לאורך תקופת האשראי יבוצעו רק תשלומי ריבית ולא תשלומי קרן. כמו-כן, האשראי יינתן כנגד נכסים שיאושרו ע"י הבנק ושיעור ה-LTV כנגד נכסים שישועבדו יהיה עד 65% מהערכת השווי. בשלב הראשון מתכוונת מישורים למשוך 15 מיליון דולר מתוך קו אשראי זה כנגד שעבוד הנכס "University Place" בעיר Huntsville שבאלבמה, ארה"ב. אשראי זה ברובו ישמש לפירעון אשראי קיים על הנכס בהיקף של כ- 13.6 מיליון דולר ובריבית של ליבור + 4.75%.

במקביל, מישורים החלה בגיוס אג"ח בתל אביב. החברה מתכוונת להנפיק סדרה חדשה (ו'), שתהיה צמודה לדולר ארה"ב. האג"ח דורגו ברמה של BBB פלוס על ידי מעלות. תמורת ההנפקה אמורה לשמש את החברה למחזור חוב פיננסי קיים ולהשקעות חדשות. כיום למישורים ארבע סדרות אג"ח, הנסחרות בשוק בתשואות לפדיון נמוכות של 1.9%-2.9%.

פירעון סדרת האג"ח החדשה ייעשה ב-5 תשלומים בשיעור של 5% מהקרן בין השנים 2019 – 2022; וכן תשלום אחד בשיעור של 20% מהקרן בשנת 2023; ותשלום אחרון בשיעור של 60% מהקרן בשנת 2024. מח"מ (משך חיים ממוצע) האג"ח הינה לטווח ארוך – 5.1 שנים.

מישורים, שהוקמה ב-1990 ונסחרת בבורסת תל אביב מאז 2007, פועלת בתחום הנדל"ן המניב בישראל וארה"ב, וכן בנכסים בקנדה באמצעות החברה הבת סקייליין. מישורים מחזיקה כיום, עם שותפים, בכ-25 נכסים (בעיקר מרכזים מסחריים) בישראל ובארה"ב, בשטח כולל של כ-190 אלף מ"ר (ללא נכסי סקייליין). לאחר שמנייתה עלתה בכ-35% במהלך חצי שנה האחרונה, החברה נסחרת כעת לפי שווי של כ-250 מיליון שקל.

דניאל לבנטל, מנכ"ל מישורים, ציין כי "קו האשראי מבנק PNC ישמש את החברה לצורך הגדלה משמעותית של היקפי פעילותה בארה"ב, ישפר את הגמישות הפיננסית של החברה ויאפשר גיוון של מקורות המימון בתנאים אטרקטיביים. תנאי האשראי צפויים לאפשר לחברה להגדיל את התזרים הפנוי ולהוזיל את עלויות המימון, ובכך להגדיל את רווחיות החברה. אני מאמין כי קבלת קו האשראי יאפשר לחברה את קפיצת המדרגה הבאה בפעילותה בארה"ב, תוך הגדלת היקף הנכסים המניבים של החברה, היקף ההכנסות והרווחיות השוטפת".

בשבוע שעבר דיווחה מישורים על מכירה של מרכז מסחרי אחד בארה"ב מתוך 13 המרכזים המסחריים שבו היא שותפה (32%). הנכס, Golden Gate Plaza, שבעיר גרינסבורו שבצפון קרוליינה, נמכר בכ-12.8 מיליון דולר (חלקה של מישורים - 4.1 מיליון דולר), לעומת מחיר רכישה של 7.2 מיליון דולר ב-2014. המכירה תניב למישורים תזרים של 2.8 מיליון דולר.

"מכירת הנכס תואמת את האסטרטגיה שלנו", אמר בשבוע שעבר לבנטל ל-TheMarker. "אנחנו אמנם לא עושים סיבובים מהירים , 'פליפים', אבל אנחנו משביחים מהר את הנכסים, ובכל עת מסתכלים קדימה, בודקים אם זה נכס שאנחנו רוצים להשאיר בפורטפוליו או לממש. הנכס בצפון קרוליינה היה הראשון שקנינו, והוא כבר עבר השבחה משמעותית. חשבנו שהוא מיצה את הפוטנציאל. את ההון נפנה להשקעות חדשות".

במאי 2017 פרסמה מישורים את תוצאותיה הכספיות לרבעון הראשון של 2017, מהן עולה כי הכנסות החברה ברבעון הסתכמו בכ-111.1 מיליון שקל, והרווח הנקי ברבעון עלה לכ-1.9 מיליון שקל, בהשוואה ל-1.4 מיליון שקל ברבעון המקביל ב-2016 (מיוחס לבעלי המניות). תזרים המזומנים מפעילות שוטפת ברבעון הראשון של שנת 2017 עלה והסתכם בכ-40.5 מיליון שקל, בהשוואה לתזרים שלילי של כ-13 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד.

לחצו על הפעמון לעדכונים בנושא:

  • גיל בלוטרייך

כתבות מומלצות

צעירים בטיילת בתל אביב. בקשה מהעובדים להגיע למשרד נהפכת להתקפה פרסונלית עליהם

"הפסקתי להעסיק צעירים. הם מפונקים ולא ראו אותי, אלא רק רצו לקחת ממני"

משפחת שר־שלום, שנכנסה לפני כמה חודשים לדירה בשכונת גליל ים בהרצליה

"קנינו ב-1.8 מיליון שקל, היום הדירה שווה 4.4 מיליון": עוד הגרלה יוצאת לדרך. מה הסיכוי לזכות?

גיף

סיוט בחופשה: 7 תחנות במסלול הייסורים שצפוי לכם בקיץ 2022

נורמן מילנר. "אני לא אומר שקפיטליזם היא השיטה הכי טובה"

"יש בשוק הזה הזדמנות שלא ראינו עשורים"

תגובות

הזינו שם שיוצג באתר
משלוח תגובה מהווה הסכמה לתנאי השימוש של אתר TheMarker

על סדר היום

בראש החדשות:
  • ריבית
  • שכירות
  • מדד המחירים לצרכן
  • קריפטו
  • משכנתא
  • דיסני+
  • המהדורה היומית
אדם שניידר. "צריך להיות כל הזמן עם היד על הדופק"

הביקוש נוסק - והשכר מגיע גם ל-40 אלף שקל: מה עושים אנשי DevOps?

הדס קליין בבית המשפט. העידה כי עסקה יום שלם בחיפוש אחר הסיגרים שנתניהו אוהב במהלך ביקור בהוואנה

שמפניה וסיגרים? ארנון מילצ'ן והדס קליין עבדו למעשה בשירות הזוג נתניהו

דולרים. הדולר התחזק מוקדם יותר היום בכ-1.22% מול השקל

3.52 שקלים: הנגיד העלה את הריבית בישראל - אז למה הדולר מתחזק?

מטוס אל על ממריא מנתב"ג. בשבועות האחרונים ביטלה החברה כ-400 טיסות

הכאוס בנתב"ג נמשך: ארבע טיסות בוטלו היום

מייסדי איטורו: דודו רינג (ימין), יוני אסיא ורונן אסיא. החברה פועלת בשוק המסחר במניות ומתחרה בענקיות כמו רובינהוד, קוינבייס ו-FTX

"החלטה לא פשוטה": איטורו מפטרת 100 עובדים - כמה ימים לאחר ביטול הספאק

מחשב עם קוד

איך עוברים לפלטפורמת קוד פתוח בשפה אחת?

בשיתוף One Systems

מדדים של קסם

תוכן שיווקי
5 השביתות הגדולות בשנים האחרונות

5 השביתות הגדולות בשנים האחרונות

תוכן שיווקי
 4 חברות בענף הסייבר עם זווית ישראלית

4 חברות בענף הסייבר עם זווית ישראלית

תוכן שיווקי
 5 דברים שכדאי לדעת על "חוק מור"

5 דברים שכדאי לדעת על "חוק מור"

תוכן שיווקי
5 פסקי דין מהפכניים של בג״ץ בענייני תכנון ובנייה

5 פסקי דין מהפכניים של בג״ץ בענייני תכנון ובנייה

תוכן שיווקי

כתבות שאולי פספסתם

מנכ"ל ובעלי בן אנד ג'ריס ישראל, אבי זינגר

"עשה את עסקת חייו": כך הצליח אבי זינגר לרכוש את בן אנד ג'ריס במחיר זעום

מנכ"ל מטא מארק צוקרברג. עידכן את העובדים כי יצטרכו לעמוד ביעדים אינטנסיביים יותר עם משאבים פחותים

צמצומים, ביטול מוצרים ופניית פרסה בפיד: הצרות של מטא רק מתחילות

דה מרקר
  • Facebook
  • Twitter
  • Android
  • Apple
  • Email
  • RSS
  • רכשו מנוי
  • בלוגים
  • תנאי שימוש
  • צרו קשר
  • פרסמו באתר
  • שירות למנויים
להורדת האפליקציה© כל הזכויות שמורות
  • דיוורים
  • מערכת
  • הנהלה
  • רכשו מנוי
  • ביטול מנוי
  • שאלות ותשובות
  • צרו קשר
  • פרסמו אצלנו
  • הצהרת נגישות

מדורים

  • כל חדשות היום
  • שוק ההון
  • נדל"ן
  • בעולם

הארץ

  • הארץ
  • חדשות
  • תרבות
  • השבוע פודקאסט הארץ
  • ספורט
  • בחירות 2022
  • סקר בחירות
  • וורדעל

כלים שימושיים

  • האימייל האדום
  • RSS
  • צרו קשר
  • תקנון האתר
  • מדיניות פרטיות
  • מידע למנויים
  • מינוי
  • כנסים
  • נגישות

Haaretz

  • Haaretz.com
  • Israel News
  • Middle East News
  • Archaeology
  • Pinochet's Chile - Israel
  • A. B. Yehoshua
  • RRR
  • Yair Lapid

שיתופי פעולה

  • פעילויות ליום הולדת
  • מדריך הפנסיה
  • משקיעים במחר של תל-אביב בחסות גינדי TLV
  • השקעות נדל"ן בחו"ל
  • SUPERMARKER – צרכנות פיננסית
  • התחדשות עירונית
  • CitySquare
  • Detaly.co.il
  • מטבחי חוץ
  • עורכי דין
  • מינוס אחת
  • משרדי תיווך
  • מוסכים מורשים
  • גישור משפחתי
  • ביטוח חיים בארצות הברית
  • תכנון פרישה מקצועי
  • טיפול בוורטיגו
  • עורכת דין פלילית באשדוד
חדשות, ידיעות מהארץ והעולם - הידיעות והחדשות בעיתון הארץ. סקופים, מאמרים, פרשנויות ותחקירי עומק באתר האיכותי בישראל
© כל הזכויות שמורות להוצאת עיתון הארץ בע"מ