קרן אייפקס תרכוש את סינרון תמורת 500-400 מיליון דולר

ההסכם עשוי להיחתם עוד השבוע; חברת סינרון, שמפתחת מכשור רפואי לתעשיית האסתטיקה, נסחרת לפי שווי של 365 מיליון דולר

עמרי זרחוביץ'
עמרי זרחוביץ'
שמעון אקהויז, יו"ר סינרון
שמעון אקהויז, יו"ר סינרוןצילום: רמי שלוש
עמרי זרחוביץ'
עמרי זרחוביץ'

חברת סינרון, שמפתחת מכשור רפואי לתעשיית האסתטיקה, עשויה להימכר עוד השבוע לקרן ההשקעות הפרטיות אייפקס. סכום הרכישה ינוע בין 400 ל-500 מיליון דולר. סינרון היא חברה ציבורית, כך שאייפקס תצטרך להגיש הצעה רשמית לרכישת מניות החברה, ובעלי המניות שלה יידרשו לאשר זאת. סינרון נסחרת בנאסד"ק לפי שווי שוק של 365 מיליון דולר, כך שהפרמיה עשויה להגיע ל-37%. שני הצדדים לא הגיבו לידיעה.

מי שתוביל את העסקה מהצד של אייפקס היא חטיבת הבריאות באייפקס לונדון, ולא אייפקס ישראל. הסניף המקומי של אייפקס, שמנוהל על ידי זהבית כהן, מבצע בדרך כלל עסקות קטנות יותר. בינואר רכשה אייפקס את השליטה בחברת תחנות הדלק "טן", 83% תמורת 137 מיליון שקל. בשנתיים האחרונות רכשה אייפקס ישראל 80% מחברת ההסעדה שולץ לפי שווי של 200 מיליון שקל וקבוצת זאפ תמורת 140 מיליון שקל.

סינרון, שהוקמה בשנת 2000, מפתחת ומייצרת מכשירים לטיפוח וטיפולים אסתטיים. טכנולוגיות החברה מאפשרות לרופאים לספק פתרונות מתקדמים לחיטוב הגוף וטיפול בצלוליט, הסרת שיער, הפחתת קמטים, הסרת קעקועים, הצערת מראה העור, טיפול בפיגמנטציה, הבהרת כתמים, טיפול באקנה, ו-ורידים ברגליים.

החברה מוכרת את מוצריה תחת שלושה מותגים שונים: סינרון, קנדלה ו- CoolTouch. לחברה יש מרכז פיתוח וייצור בישראל ובארה"ב, והיא משווקת את מוצריה ל-86 מדינות. החברה, שמנוהלת על ידי עמית מרידור, מעסיקה כ-820 עובדים. מייסד ויו"ר החברה הוא שמעון אקהויז, שהוא גם דודו של מרידור. אקהויז מחזיק ב-7.5% ממניות החברה, ששוויין בעסקה עומד על 30-38 מיליון דולר. בעלי מניות בולטים נוספים הם קרנות השקעה אמריקאיות – סנווסט מנג'מנט (11%) וברנדס אינווסטמנטס (10.5%).

לפי נתוני אתר stocker.co.il, שעוקב אחר החזקות משקיעים מוסדיים בישראל, המוסדיים לא מחזיקים במניית סינרון בהיקפים משמעותיים – בסך הכל היקף אחזקותיהם עומד על 27 מיליון דולר – מגדל מחזיקה במניות ב-9 מיליון דולר, הפניקס ב-6.5 מיליון דולר, ומנורה ב-5 מיליון דולר; ילין לפידות מחזיק באמצעות קרנות הנאמנות במניות בהיקף של 6.5 מיליון דולר.

בשנה האחרונה עלתה אמנם מניית סינרון ב-43%, אך בטווח הארוך אין לבעלי המניות של החברה הרבה סיבות להיות מרוצים. בחמש השנים האחרונות הניבה המניה תשואה אפסית. החברה, שיושבת ביוקנעם, חזרה בשנתיים האחרונות לצמוח בשיעור חד ספרתי מתון. ב-2016 הציגה סינרון הכנסות שנתיות של 298 מיליון דולר, גידול של 7% בהשוואה להכנסות ב-2015. הכנסות אלו מייצגות צמיחה של 13% בהשוואה להכנסות החברה ב-2012.

החברה הציגה ב-2016 רווח נקי מתואם (Non-GAAP) של 12 מיליון דולר, לעומת 6.4 מיליון דולר ב-2015. זאת, מכיוון שהרווח הגולמי של החברה - כלומר בניכוי הוצאות הייצור - מהווה 48% מההכנסות, והוצאות השיווק של החברה גבוהות גם כן, ומגיעות ל-32% מההכנסות. בקופת החברה יש 86 מיליון דולר.

את קרן אייפקס ייצגו עורכי הדין דני גבע ואסף הראל, שותפים במשרד מיתר, ליקוורניק, גבע, לשם, טל ושות'.

כתבות מומלצות

ריי דליו

מייסד קרן הגידור הגדולה בתבל: מזומן הוא זבל - ממשלות יחסלו את ביטקוין

ישראל פישר

יוקרה זה רע? כך נראים החיים במגדל חדש בתל אביב

מפגינים נגד יוקר המחיה מול בית הנשיא בסרי לנקה

קו השבר שעלול לקחת את הכלכלה העולמית למקום אחר, אפל יותר

בת ים

שתי דירות במחיר אחת: האם זהו עתיד תחום הפינוי-בינוי?

תגובות

הזינו שם שיוצג באתר
משלוח תגובה מהווה הסכמה לתנאי השימוש של אתר TheMarker

כתבות שאולי פספסתם

אפליקציית קלארנה. החברה נמצאת במגעים לגיוס סבב חדש לפי שווי שנמוך בכ-30% מהשווי שקיבלה לפני שנה בלבד

"היערכו לגרוע מכל": נבואות החורבן בהיי-טק מתחילות להגשים את עצמן

בניין דירות בחולון

לקחתם משכנתא בחודשים האחרונים? גם אתם כבר שילמתם על עליית הריבית