המיזוג בין אלרוב ישראל לאלרוב נדל"ן יוצא לדרך

עסקת המיזוג של חברת אלרוב ישראל, שבשליטת אלפרד אקירוב, לתוך חברת הבת אלרוב נדל"ן קיבלה את ברכת הדרך של הדירקטוריונים בשתי החברות. כעת בעלי המניות שאין להם עניין אישי יאשרו את העסקה כחלק מאסיפות בעלי המניות של שתי החברות ב–19 באפריל 2015.

העסקה תתבצע באמצעות החלפת מניות לפי יחס המרה של 1.494 מניות של אלרוב נדל"ן כנגד מניה אחת של אלרוב ישראל. היחס הסופי ייקבע במועד השלמת העסקה, ויהיה כפוף להתאמה להון עצמי של אלרוב ישראל וכן להסכמות השונות בין החברות.

מלבד האחזקה באלרוב נדל"ן, אלרוב ישראל מחזיקה בכ–3.5% מבנק לאומי, בנתח ממניות חברת פרוטליקס ובעוד כמה השקעות קטנות ששוויין הכולל היה נכון לסוף ספטמבר 2014 כ–776 מיליון שקל.

אלרוב נדל"ן פועלת בתחומי מלונאות היוקרה והנדל"ן בישראל, בשווייץ, בבריטניה ובהולנד. לאחר המיזוג, הונה העצמי החשבונאי של החברה הממוזגת יהיה כ–3.1 מיליארד שקל, ושיעור האחזקות בה יתפלג כך: 18.78% שייכים לציבור (כולל המוסדיים), 18.97% לאלרוב ישראל ו–62.25% - לאלפרד אקירוב. המיזוג יאפשר לקפל שכבה, וצפוי להגדיל את הסחירות במניית החברה הממוזגת.

את עסקת המיזוג ליווה עו"ד גיא נאמן ממשרד נאמן קינן ושות', ופרומתאוס ייעוץ כלכלי - שימשה כיועצת הכלכלית לשתי החברות, וקבעה את יחס המיזוג. פרופ' יורם עדן בחן את הוגנות העסקה מטעם אלרוב נדל"ן, ורו"ח אלי אלעל מחברת שווי הוגן בחן את הוגנות העסקה מטעם אלרוב ישראל. אתמול ירדה מניית אלרוב ישראל ב–5.7%, ושווי השוק של החברה הוא כעת כ–1.63 מיליארד שקל. מניית אלרוב נדל"ן ירדה ב–2.9%, ושווי החברה הוא כעת 1.81 מיליארד שקל.