אספן מתקנת את ההסדר שהיא מציעה למחזיקי איגרות החוב של חבס

אסיפת מחזיקי איגרות החוב של חברת חבס המצויה במשבר מתקיימת בשעה זאת במלון סיטי בתל אביב. המחזיקים דנים בהצעת הסדר מתוקנת שפירסמה חברת הנדל"ן אספן גרופ, המעוניינת להשקיע בחברה, שקיימה בדיקת נאותות והחליטה לסגת מתנאי ההסדר אותם הציעה בתחילה. חבס, המוגדרת חדלת פירעון, חייבת לבעלי האג"ח כ-450 מיליון שקל. אספן, הנמצאת שבשליטת רוני צארום, מעוניינת בעיקר במניות בקרן ההשקעות בנדל"ן NSI ההולנדית.

לפי המתווה המקורי שהציעה אספן, שגילם לבעלי האג"ח של חבס תספורת של 30%-40% עם פוטנציאל להשבחה, לבעלי האג"ח היו אמורות להיות מונפקות שתי סדרות אג"ח חדשות בחבס בסכום כולל של 200 מיליון שקל ובריבית שנתית של 4.5%-5%. אספן תזרים לחבס 70 מיליון שקל ממקורותיה כנגד הקצאה של 56% ממניות החברה, ולבעלי האג"ח יוקצו 44% ממניות חבס. כ-99% ממחזיקי האג"ח של חבס הצביעו בעד המתווה של אספן. ואולם לאחר שביקרה בנכסיה של NSI בהולנד החליטה אספן מסיבות השמורות עמה לסגת מהמתווה שסוכם וכעת היא מציעה הסדר חדש.

בהסדר החדש מציעה אספן כי חבס תהפוך לשלד בורסאי שמחזיק אך ורק ב-74% ממניות חבס סטאר. במועד השלמת ההסדר יוקצו לאספן 51% ממניות החברה ולמחזיקי איגרות החוב יוקצו 49% ממניות החברה. בתמורה להקצאה, אספן תעביר 70 מיליון שקל כהלוואה וכן סכום בסך של 1 מיליון יורו.

במקום החוב המקורי החברה תקצה למחזיקי האג"ח סדרה א' בשווי כולל של 70 מיליון שקל שתיפרע בחמישה תשלומים שנתיים, החל מתום 6 שנים ממועד ההקצאה. הסדרה תהיה צמודת מדד ותישא ריבית שנתית שתגדל מ-3% ל-5%. לחברה תהיה אפשרות לפרוע את הסדרה בפירעון מוקדם. להבטחת הסדרה החדשה תתחייב אספן שלא לשעבד את החזקותיה במניות חבס סטאר לצד שלישי. כמו כן, שטר ההתחייבות יכיל עילה להעמדת הסדרה לפירעון מיידי במידה והשליטה תועבר לתאגיד אחר שמדורג נמוך מ-A או A2 .

על מנת לא לפגוע בנכס העיקרי של החברה, אספן תעמיד הלוואה של עד 70 מיליון שקל שתישא ריבית שנתית של 8%-10%, כנגד שיעבוד שיינתן לה על מניות חבס סטאר.

עשו לנו לייק לקבלת מיטב הכתבות והעדכונים ישירות לפייסבוק שלכם