אלטשולר-שחם ורוסאריו קפיטל מתמזגות

החברה המאוחדת תנוהל בידי נגה קנז ■ תבחן אפשרות להקמת חברות חיתום באירופה ■ העסקה היא איחוד הפעילויות כך שהבעלות על החברה הממוזגת תהיה בחלקים שווים

שרית מנחם כרמי
שרית מנחם כרמי
שרית מנחם כרמי
שרית מנחם כרמי

תקופות מיתון הן בדרך כלל זמן טוב למיזוגים ולרכישות. כשהשוק בשפל נוצרות הזדמנויות רכישה, וחברות שמחות לאחד מטות ולחסוך עלויות. שוק ההנפקות הוא אחד התחומים שסובל יותר ממשבר האשראי הנוכחי. עם או בלי קשר, הודיע בית ההשקעות אלטשולר-שחם על חתימת הסכם למיזוג פעילות החיתום שלו עם חברת החיתום רוסאריו קפיטל. את החברה המאוחדת - רוסאריו קפיטל - תנהל נגה קנז, מנכ"לית רוסאריו.

מהחברות נמסר כי על רקע היקפי פעילותן בשנים האחרונות, צפויה החברה הממוזגת להפוך לשחקן מוביל בענף החיתום. ב-2007 היו שתי החברות פעילות ביותר מ-60 הנפקות ציבוריות ופרטיות היקף החיתום המצרפי שלהן הסתכם בכמה מאות מיליוני שקלים.

"אני מאמינה כי שילוב היכולות של שתי הקבוצות יאפשר לנו להעניק ללקוחות שירות מקצועי ברמה הגבוהה ביותר, תוך ניצול היתרונות היחסיים של שני הצדדים בעסקה", אמרה קנז. לדבריה, נבחנת האפשרויות להקים חברות חיתום בחו"ל - בשלב ראשון, באירופה.

ראובן אבלגון, יו"ר רוסאריו קפיטל, הקים את חברת החיתום לפני כארבע שנים והוביל אותה למעמד של שחקן בולט בשוק זה. רוסריו קפיטל לא מובילה הנפקות אלא משתתפת בניהול בקונסורטיום החתמים או בחתמים הנוספים לקונסורטיום. בקיץ שעבר פעל אבלגון לקראת הנפקת החברה שהקים. ביולי 2007 הוגשה טיוטת תשקיף לרשות ניירות הערך. מהטיוטה עולה כי החברה תיכננה אז להנפיק את הפעילות לפי שווי של כ-35 מיליון שקל במניות ובאג"ח אבל המשבר בשווקים הפיננסיים טירפד את התוכניות האלה.

לגבי מבנה העסקה, אמר אלטשולר כי היקפי הפעילות של החברות הממוזגות דומים, וכי אילו היתה מתבצעת הערכה לפעילות החיתום באלטשולר היה מתקבל שווי קרוב לזה שקיבלה רוסאריו. לכן, העסקה היא איחוד הפעילויות כך שהבעלות על החברה הממוזגת, רוסאריו קפיטל, תהיה בחלקים שווים.

אין נתונים מדויקים על היקפי הפעילות המדויקים של החברות. עם זאת מתשקיף שהגישה רוסאריו קפיטל ביולי האחרון ניתן לדלות כמה פרטים: החברה חתמה את הרבעון הראשון של-2007 עם הכנסות של 5.4 מיליון שקל לעומת הכנסות של 2 מיליון שקל ברבעון המקביל. ב-2006 הגיע הרווח של רוסריו ל-7.5 מיליון שקל וזאת בהשוואה ל-6.7 מיליון שקל ב-2005. ברבעון הראשון של 2007 הרוויחה החברה 3.5 מיליון שקל - זינוק לעומת רווח של 1.1 מיליון שקל שרשמה ברבעון המקביל. באותו רבעון היא ניהלה 10 הנפקות והשתתפה בעוד 16 הנפקות כחתם.

לחצו על הפעמון לעדכונים בנושא:

כתבות מומלצות

קציר חיטה בסוריה, יוני 2022. הקציר מגדיל את היצע החיטה, אבל החשש ממיתון מקטין את הביקוש

פתאום ההשקעות הכי חמות צונחות: נפט, סחורות, תשואות – למה זה קורה?

העיר לא זולה, אבל זה היה משתלם מכל בחינה אחרת

"הבית שלי בגד בי": תל אביבית שעוזבת אחרי שלושה עשורים מגלה מה שבר אותה

שי שרון. "הרגשתי שאני מתאמץ בעיקר בשביל שהבעלים של חברת האופנה ירוויחו יותר"

"חייתי במסיבה תמידית, אבל זה היה כלוב מזהב. עבודה חסרת משמעות"

נמל חיפה. הפקק בשנה וחצי האחרונות גרם למשק הישראלי נזק של עשרות מיליוני שקלים ביום, לפי משרד האוצר

פקק האוניות מול נמלי ישראל דועך והולך, ולא מהסיבות הנכונות

תגובות

הזינו שם שיוצג באתר
משלוח תגובה מהווה הסכמה לתנאי השימוש של אתר TheMarker

כתבות שאולי פספסתם

"מבחוץ זה נראה סקסי ומגניב, אבל כשנכנסים פנימה מתברר שזאת עבודה קשה והיא חייבת להיות מדויקת"

"אפשר להרוויח 30-20 אלף שקל בחודש מעבר למשכורת": איזה עסק הכי רווחי - פלאפל, פיצה, סושי או שווארמה?

עורכי דין שפרשו מהמקצוע. ״הדור שלנו מחפש מהר, קצר, ענייני, ומבקש שיהיו לו דברים נוספים בחיים, לא רק עבודה"

"הדור הזה עובר בקלות בין עבודות - ומשאיר מאחור את משרדי עריכת הדין"