איך להפוך 10,000 דולר למיליון דולר

עם תשואה של 5% בשנה לא נוכל להגיע רחוק. איך בכל זאת ניתן להגיע למיליון הראשון בתוך עשר שנים?

צביקה אלברגר
שתפו כתבה במיילשתפו כתבה במייל
שתפו כתבה במיילשתפו כתבה במייל
צביקה אלברגר

וקודם כל אזהרה: מי שפוחד לסכן נתח מכספו - רצוי שידלג לעמוד הבא. אבל אם אתם חולמים על מיליון (ותרשו לנו לחלום אתכם בדולרים) בחשבון הבנק שלכם ומוכנים להסתכן לשם כך - אנחנו פה בשבילכם, עם הון התחלתי של 10,000 דולר. 10,000 דולר הם סכום התחלתי יפה לסיכון, ובלבד שיתפוס נתח קטן מחסכונותיכם (כי ניתן להתחיל גם עם 1,000 דולר).

אבל כדי להגיע לתשואה המטורפת הזאת אנו נדרשים לנטילת סיכונים זהירה לפיזור פעולות מסחר מסוכנות. סתירה פנימית? לא בהכרח. בניהול של כל תיק עלינו להקטין את הסיכון (במונחי סטיית תקן) ביחס לכל תשואה שנבקש להשיג.

את המסחר נבקש לבצע בשוק הון משוכלל, שנוכל לבצע בו "שורט" (מכירה בחסר) על מניות ולרכוש ניירות ערך בעמלות נמוכות. השוק האמריקאי עונה על דרישותינו יותר מעמיתו הישראלי, ולכן הטיפים שלנו מתייחסים אליו.

1. להשקיע בסקטורים חמים. דרך טובה ליצירת תשואה גבוהה בטווח הארוך היא זיהוי סקטורים חמים. סקטור הסחורות המחיש בשנתיים האחרונות מה זה סקטור לוהט, בעיקר בשל העלייה במחירי הנפט, שהשפיעה רוחבית, אפילו על מחירי התירס.

אתנול, דלק חלופי, המופק מחומרים שמקורם בתירס, הזניק מניות רבות, כמו של ענקית המזון האמריקאית ADM. ממניה משעממת של פחות מ-10 דולר ב-2000 היא נסקה ל-25 דולר בתחילת 2006, וגם בתחילת השנה עוד לא היה מאוחר מדי: בהמשך היא הגיעה ל-45 דולרים.

איך מזהים את הסקטורים החמים? לעתים המפתח טמון דווקא בקריאה של מגמות עולמיות, כמו למשל המחסור במים, הביקוש לנדל"ן ואפילו הגידול בכוח הקנייה בשוקי אסיה, שמשפיע על שינויים בתזונה בהודו ובסין. קשה לאתר את המניות שיעשו את זה בעשור הקרוב, אבל אין סיבה שלא לנסות ולהרכיב רשימה שלהן.

2. לנצל את מחזורי הגאות והשפל בשווקים. הרבה סבלנות דורשת מכם האסטרטגיה הפשוטה הבאה, אבל ספק אם תתאכזבו ממנה. שוקי העולם עולים ויורדים במחזורים כמעט קבועים - ודי אם נזכיר את מחזורי הגאות של 1996-2000 ואת השפל בשנתיים הבאות אחריהן. נאמר רק שחשוב להפנים כי בתוך מחזורי המגמה הראשיים יש גם גלים מנוגדים (מלחמות, משברים כלכליים), שמהווים הזדמנות מצוינת.

מי שניצל את התיקון המשמעותי שעברו שוקי העולם באביב 2006 יכול לרשום תשואות נאות בתיקו, כפי שממחישות היטב תעודות הסל IFN ו-EWZ, של שוקי הודו וברזיל (בהתאמה), שהניבו תשואות מרשימות של 25%-30% בתוך חודשים ספורים. זיכרו, אנחנו זקוקים "רק" לתשואה של 60% בקירוב לשנה. כניסה נכונה לשוק ויציאה מושכלת ממנו עשויות לקרב אותנו למטרה.

3. לחזק את השקעתנו בתעודות סל ממונפות. זיהוי מגמת השוק (סעיף 2), לכאורה נתון מרכזי בניהול כל תיק, הוא גם אחת המשימות הקשות ביותר לכל משקיע. ובכל זאת, דרך טובה להגדיל את הוננו היא למנף את המגמה ולא לנסות להתכחש לה. קרנות נאמנות יתקשו ממילא להכות את מדדי השוק, ולכן נתמקד בתעודות סל (ETF) על מדדים, שווקים ומגזרים.

תעודת הסל QLD ממנפת בריבוע כל תשואה חיובית של מדד נאסד"ק מאה (QQQ), ואחותה QID עושה את אותו הדבר בכיוון ההפוך (שורט בריבוע). שלל תעודות נוספות מאפשרות מינוף דומה על כל מדד מוביל. אזהרה: אם טעינו בחיזוי המגמה, נספוג גם את ההפסדים בריבוע, לכן עיתוי הכניסה ובחינת היחס סיכוי/סיכון הם קריטיים.

4. להשקיע במניות שמעבר לדלפק. מניות "פינק שיט" (סיומת pk) והמניות שמעבר לדלפק (OTC) הן ניירות הערך של חברות, רבות מהן קטנות, שלא עברו את תנאי הסף של וול סטריט או שמעולם לא התנהלו בשקיפות. מניות ה"פינק" הן חממת מריצי מניות באמצעות דוא"ל, ואיננו ממליצים על השקעה בהן.

לעומתן, יש לא מעט חברות טובות (לרבות ישראליות) שקיבלו כרטיס אדום מהנהלת הבורסה ולמרות זאת מניותיהן מעניינות. אפשר להשקיע זמן באיתורה של "מניית חלום" מביניהן, כזאת שפעם אולי תזנק, ולפזר השקעות בשיטת "שגר ושכח". כדאי גם לחפש את הניירות עם ה"הייפ" של תחום מסוים. בכל מקרה אין להשקיע בכל מניות החלום יחדיו יותר מ-10% מכלל התיק (אפשר להסתפק ב5%-). ואסור לשכוח: לחלק ממניות אלו סחירות נמוכה, ולעתים העליות המדהימות - של אלפי אחוזים - בתשואותיהן הן תוצאה של ספליט הפוך, קרי דילול באחזקות, ולא עלייה אמיתית.

הטור המלא - בגיליון דצמבר של מגזין TheMarker

להזמנת המגזין הקלק כאן

לחצו על הפעמון לעדכונים בנושא:

כתבות מומלצות

שיעור באוניברסיטה. באקדמיה מצופה מהסטודנטים להתמודד עם בעיות שלא ראו קודם

הסטודנטים באקדמיה נדרשים לראשונה לחשיבה מעמיקה - והתוצאות עגומות

דירה בהנחה

6,269 משקי בית זכו בהגרלה. אבל האם בכלל כדאי לקנות דירה בהנחה?

לחוסכים הסולידיים יש אלטרנטיבה

שעתו היפה של החוסך הסולידי: יש חלופה טובה יותר לפיקדון בבנק

טסלה, מודל S. המחיר למי שיזמין את המודל היום ייקבע בהמשך

אחרי כמעט שנתיים: הדגמים הגדולים של טסלה מגיעים לישראל

תגובות

הזינו שם שיוצג באתר
משלוח תגובה מהווה הסכמה לתנאי השימוש של אתר TheMarker

כתבות שאולי פספסתם

אלעד כהן (מימין), ניצן רנגיני בוצר ודניאל בוצר

ממשכורת של 30 שקל בשעה – לווילה בת שלוש קומות במושב מבוסס בשרון

מסיבה בבריכה, אילוסטרציה

בעל הבית מרוויח 15 אלף שקל ללילה - החיים של השכנים נהפכו לסיוט