אקרשטיין יוצאת להנפקה לפי שווי של 1.4 מיליארד שקל - וחושפת את שכר הבכירים

חברת התשתיות והנדל"ן תגייס כ-400 מיליון שקל בהנפקה ראשונה לציבור ■ גיורא אקרשטיין העביר 80% מהשליטה בחברה לילדיו ולבת זוגו ■ הרווח הנקי של אקרשטיין ב-2020 ירד לכ-59 מיליון שקל, לעומת 76 מיליון שקל ב-2019

יוסף חרש
יוסף חרש
שתפו כתבה במיילשתפו כתבה במייל
שתפו כתבה במיילשתפו כתבה במייל
i-gold advertisement
מעבר לטוקבקים
מפעל אקרשטיין תעשיות
מפעל אקרשטיין תעשיותצילום: ירון קמינסקי

אקרשטיין, חברת התשתיות והנדל"ן הוותיקה, פירסמה היום (רביעי) תשקיף לקראת הנפקה ראשונה לציבור. ההערכות הן כי החברה מעוניינת לגייס כ-400 מיליון שקל לפי שווי של 1.4 מיליארד שקל.

אקרשטיין חוזרת לבורסת תל אביב לאחר שב-2003 נמחקה מהמסחר בהצעת רכש ששיקפה לה שווי של כ-150 מיליון שקל. החברה הוקמה ב-1925 על ידי צבי אקרשטיין ונמצאת בשליטת המשפחה כאשר גיורא אקרשטין, בנו של המייסד, הוא כיום יו"ר החברה.

משפחת אקרשטיין בחנה בשנתיים האחרונות אפשרויות שונות למימוש חלק מאחזקותיה בחברה, בין היתר שקלה בשנה שעברה מכירת 20% מאקרשטיין תעשיות (שלא כוללת את פעילות הנדל"ן של החברה) ללאומי פרטנרס לפי שווי של 600-400 מיליון שקל.

על פי התשקיף שפורסם היום, גיורא אקרשטיין החזיק עד לאחרונה ב-99% מהחברה, כאשר באחוז הנותר החזיקה בת זוגו סטפני (שולה). לפי התשקיף העביר גיורא ב-2021 - 80% מהשליטה בחברה לילדיו - קרין, מאיה וצבי – ולבת זוגו. בנוסף, לפי הסכם בעלי המניות הצדדים לא יוכלו הצדדים לבצע העברה של המניות לצד שלישי במשך חמש שנים, או עד לקבלת החלטה ברוב של 66%, אם כתוצאה מההעברה תפחת ההחזקה הכוללת מתחת ל-51% מזכויות ההצבעה. כלומר המשפחה דואגת לשמר את השליטה וההון גם בחברה המונפקת. ההנפקה כוללת גם הצעת מכר, כך שמתוך סכום של כ-400 מיליון שקל שמעוניינת לגייס אקרשטיין 200 מיליון יגויסו ממכירת מניות שבידי המשפחה.

גיורא אקרשטיין, הבעלים של קבוצת אקרשטייןצילום: אייל טואג

בתשקיף נחשפים נתוני השכר בקבוצה, לאחר שתונפק. שכרו של דורון סלע, שיכהן כמנכ"ל קבוצת אקרשטיין יעמוד על 100 אלף שקל לחודש, והוא יהיה זכאי למענק מבוסס ביצועים של 0.5% מהרווח השנתי לפני מס של החברה, במידה והרווח עולה על 50 מיליון שקל, ועד 5 משכורות, כלומר עד 500 אלף שקל. בנוסף הוא יהיה זכאי לאופציות של 0.7% מהונה המונפק של החברה, אותם יוכל לממש רק לאחר 5 שנים. צבי אקשטיין, שיכהן כמשנה פעיל ליו"ר קבוצת אקרשטיין, יקבל שכר של 73 אלף שקל. גיורא אקרשטיין יקבל תגמול בהתאם לחוק החברות.

חבילת השכר של מנכ"ל אקרשטיין תעשיות דודי זבידה מורכבת משכר של 110 אלף שקל לחודש בתוספת תנאים נלווים כגון החזקת רכב. בנוסף, יש לו תוכנית תגמול מבוססת ביצועים. לתוכנית התגמול תקופת הבשלה של 4.5 שנים המסתיימת בינואר 2022. חבילת השכר הכוללת של זבידה ב-2020 הסתכמה בכ-4.5 מיליון שקל, מתוכם כ-2.4 מיליון במענק ותגמול הוני. חבילת השכר של זבידה ב-2019 עמדה על 5.9 מיליון שקל מתוכם כ-4 מיליון שקל במענק ותגמול הוני. שכרו של  צביקה אקרשטיין ב-2020, כיו"ר אקרשטיין תעשיות עמד על 2 מיליון שקל ב-2020, לעומת 1.9 מיליון שקל ב-2019. 

קבוצת אקרשטיין פועלת בתחום התשתיות בייצור ואספקה של מוצרי בטון לפיתוח סביבתי, בנייה ותשתיות. בנוסף, לחברה יש פעילות בתחום הנדל"ן המניב באזור התעשייה של הרצליה. לאקרשטיין 13 מפעלים בארבעה אתרי ייצור בירוחם, אשדוד, באזור התעשייה צחר בצפון ובניצני שלום וכן שלושה אתרי יצור בארה"ב, בקליפורניה ובאריזונה.

החברה פועלת בשלושה מגזרים מרכזיים: תעשייה, הנדסה ונדל"ן. בתחום התעשייה וההנדסה החברה מייצרת מוצרי בטון כמו צינורות, מעברים להולכי רגל, מעקות בטיחות, קירות תומכים ואקוסטיים, אבני דרך ואריחים לחיפוי וריצוף. החברה מעורבת בין היתר בפרויקטים כמו הקמת נמל הדרום באשדוד, בין היתר בבניית שובר הגלים ומוצרי תשתית תת-קרקעית כמו צינורות, וכן בהקמת עיר הבה"דים, שם החברה הקימה, בין היתר, ארבעה מבנים.

מפעל של חברת אקרשטיין

בתחום הנדל"ן, אקרשטיין מחזיקה בשטח של כ-18 אלף מ"ר של משרדים ומסחר באזור התעשייה בהרצליה פיתוח, הכוללים בין היתר את מטה החברה. כמו כן, הקבוצה היא בעלת זכות הבעלות או החכירה של שטחי תעשייה המשתרעים על כ-410 דונם עליהם ממוקמים אתרי הייצור של הקבוצה. אקרשטיין מקדמת  בהרצליה פיתוח תב"ע להקמת שני מגדלים חדשים בשטח של כ-65 אלף מ"ר, מתוכם כ-52 אלף מ"ר למסחר ומשרדים.

הכנסות של 622 מיליון שקל ב-2020

בנוסף, אקרשטיין פועלת בארה"ב דרך החברה הבת אקרסטון. לאקרשטיין שלושה מפעלים בארה"ב למוצרי פיתוח סביבתי. ארקסטון מייצרת ומשווקת אבנים משתלבות, אריחים לריצוף וחיפוי, אבני גן ושפה, מדרגות, ומוצרים משלימים. מכירות החברה הבת היו כ-8.7% מכלל מכירות אקרשטיין ב-2020, לעומת 11.8% ב-2019, זאת בעקבות האטה בפעילות בארה"ב בשל מגפת הקורונה.

אקרשטיין דיווחה על הכנסות של כ-622 מיליון שקל ב-2020 לעומת כ-679 מיליון שקל ב-2019. זאת, בעקבות הירידה בהכנסות הקבוצה בפעילות בארה"ב. הרווח הנקי של החברה ב-2020 הסתכם בכ-59 מיליון שקל לעומת 76 מיליון שקל ב-2019. ההכנסות ממגזר התעשייה ב-2020 ירדו ל-286 מיליון שקל לעומת 294 מיליון שקל ב-2019. ההכנסות ממגזר ההנדסה עלו ל-285 מיליון שקל ב-2020, לעומת 281 מיליון שקל ב-2019. ההכנסות ממגזר הנדל"ן המניב עלו ל-40 מיליון שקל ב-2020 לעומת 38 מיליון שקל ב-2019.

הרווח התפעולי מהפעילות המסורתית בישראל (ללא הנדל"ן) עלה ב-2020 בכ-15% לכ-43 מיליון שקל לעומת כ-38 מיליון שקל ב-2019.

הרווח התפעולי התזרימי (Ebitda) מהפעילות המסורתית בישראל (ללא הנדל"ן) עלה ב-2020 בכ-7% לכ-81 מיליון שקל לעומת כ-75 מיליון שקל ב-2019. לדברי החברה העלייה ב-Ebitda נובעת מהבשלה של תהליכי ההתייעלות ושיפור התהליכים שיושמו בשנים האחרונות, בעיקר בתחום שיפור התפוקות וייעול מערך הייצור, מקסום מערך ההובלה והקטנת הוצאות מכירה והנהלה.

ההכנסות התפעוליות נטו (NOI) מפעילות הנדל"ן גדלו ב-2020 ב-9.3% לכ-20.4 מיליון שקל לעומת כ-18 מיליון שקל ב-2019.

תגובות

הזינו שם שיוצג באתר
משלוח תגובה מהווה הסכמה לתנאי השימוש של אתר TheMarker