ארקו רכשה 63 תחנות תדלוק וחנויות נוחות בוויסקונסין ב-36 מיליון דולר

מרבית האתרים שנרכשו שכורים לתקופות של עד 20 שנה בדמי שכירות של 7.6 מיליון דולר לשנה ■ הפעילות הנרכשת הניבה הכנסות של 231 מיליון דולר ב-2018, ו-105 מיליון דולר במחצית הראשונה של 2019

יורם גביזון
שתפו כתבה במיילשתפו כתבה במייל
מעבר לטוקבקים
אריק קוטלר
אריק קוטלר

חברת GPM, שבשליטתה של ארקו (75%), חתמה על הסכם לרכישת פעילות קמעונית הכוללת 63 אתרים של תחנות תדלוק וחנויות נוחות במדינת וויסקונסין שבארה"ב, תמורת 36 מיליון דולר. מרבית האתרים שנרכשו שכורים לתקופות של עד 20 שנה בדמי שכירות של 7.6 מיליון דולר לשנה. הסכמים אלה ניתנים להארכה לתקופות נוספות של 20-10 שנה.

ארקו מציינת כי הפעילות הנרכשת הניבה הכנסות של 231 מיליון דולר ב-2018, ו-105 מיליון דולר במחצית הראשונה של 2019. זאת, הודות למכירה של 59 מיליון גלונים של דלק ב-2018 ו-27 מיליון גלונים במחצית הראשונה של 2019. הרווח התפעולי של הפעילות הקמעונית הנרכשת הסתכם ב-8.4 מיליון דולר ב-2017, ב-7.9 מיליון דולר ב-2018 וב-2.3 מיליון דולר במחצית הראשונה של 2019.

GPM תשלם 6.3 מיליון דולר במועד השלמת העסקה בתוספת שווי המלאי והמזומן בחנויות במועד ההשלמה, ויועברו לה הסכמי הספקה והסכמי השכירות והציוד בכל האתרים. המוכר יעביר ל-GMP את כל ההסכמים תמורת 14.6 מיליון דולר; ו-GPM תקצה למוכר יחידות בשותפות המוגבלת GPMP שבשליטתה (85%), בשווי של 15.1 מיליון דולר. יחידות אלו יומרו למניות במקרה של הנפקת GMP.

ארקו, שבשליטת אריק קוטלר (33%) ומוריס וילנר (31%) מציינת כי 47 מהאתרים נרכשו על ידי המוכר ב-2018, שמונה נוספים נרכשו ב-2019 והשלמת שמונה אתרים צפויה עד להשלמת העסקה. ארקו פעילה בעיקר באמצעות אחזקתה בחברת GPM, שפועלת ב-22 מדינות בארה"ב, ב-1,350 אתרים. אלו כוללים 1,220 אתרים בהפעלה עצמית, בהם חנויות נוחות שלמרביתן צמודות תחנות דלק; ו-130 תחנות דלק שמופעלות על ידי אחרים בחוף המזרחי של ארה"ב, מרכז ארה"ב ודרום מערב ארה"ב.

פעילותה של ארקו בשוק תחנות התדלוק והנוחות האמריקאי צמחה במהירות בשמונה השנים האחרונות, בסדרה של רכישות שמומנו בהלוואות בנקאיות ב-555 מיליון שקל ובהנפקת איגרות חוב מסדרה ג' שיתרתה 287 מיליון שקל.

על אף הצמיחה המהירה והחזקה בהיקף הפעילות הקמעונית של החברה, היא מציגה שיעורי רווחיות נמוכים. הרווח הנקי של ארקו ב-2018 הסתכם ב-39 מיליון שקל במחזור של 13.1 מיליארד שקל, כולל רווח של 85 מיליון שקל מרכישת קבוצת תחנות תדלוק וחנויות נוחות E-Z במחיר הזדמנותי. במחצית הראשונה של 2019 הפסידה החברה 96 מיליון שקל במחזור של 6.4 מיליארד שקל. ארקו נסחרת בשווי של 1.1 מיליארד שקל בעקבות עלייה של 136% בחמש השנים האחרונות.

הזינו שם שיוצג באתר
משלוח תגובה מהווה הסכמה לתנאי השימוש של אתר TheMarker