אחרי הירידות באוגוסט: קופות הגמל וקרנות ההשתלמות התאוששו בספטמבר

בחודש החולף הניבו הקופות תשואה ממוצעת של 1.2%, לפי אומדן ראשוני של בית ההשקעות מיטב דש ■ זהו שינוי ניכר לעומת התשואה השלילית באוגוסט

ג'ניה וולינסקי
ג'ניה וולינסקי
בורסת מסחר
צילום: בלומברג

לאחר שאוגוסט היה רע למניות, בעיקר בחו"ל, בספטמבר הן שבו לעלות ויחד עם האג"ח הקונצרניות והממשלתיות בישראל הובילו את קופות הגמל וקרנות ההשתלמות לעליות.

מאומדן ראשוני של בית ההשקעות מיטב דש עולה כי המסלול הכללי הניב בספטמבר תשואה ממוצעת של 1.2%, בטווח של 0.9% עד 1.5%. קופות הגמל המנייתיות השיגו תשואה של כ-2.8%, בטווח של 2.3% עד 3.3%. תשואה של כ-0.5% נרשמה בספטמבר לקופות הגמל המדדיות (בטווח של 0.3% עד 0.7%) ותשואה של 0.3% הניבו קופות הגמל השקליות (0.1%-0.5%). 

להבדיל מאוגוסט, בספטמבר המניות בחו"ל היו במגמת עלייה. בארה"ב: מדד S&P עלה ב-1.8%, מדד דאו עלה ב-2%, ומדד נאסד"ק עלה ב-0.7%. באירופה נרשמה מגמה חיובית חזקה יותר: ה-DAX הגרמני עלה ב-3.8%, ה-CAC הצרפתי עלה ב-3.1% וה-Eurostoxx 50 עלה ב-3.5%. ביפן המגמה היתה חזקה אף יותר ומדד הניקיי זינק ב- 7.8%. המדד העולמי של השווקים המתפתחים עלה ב-4%.

גם בשוק המניות המקומי נרשמה מגמה חיובית נאה בספטמבר: מדד ת"א 35 עלה ב-3.4%, ת"א 125 עלה ב-3.5%,  ת"א SME60 עלה ב-1.1%, ות"א 90 עלה ב-3.9%. שוק האג"ח הקונצרני היה גם כן במגמת עלייה: מדד תל בונד 20 ומדד תל בונד 60 עלו כ-0.8% כל אחד, ומדד תל בונד 40 עלה ב-0.7%. איגרות החוב הלא מדורגות עלו ב-1%. באיגרות החוב הממשלתיות נרשמה גם תשואה חיובית, של 0.4%: איגרות החוב הצמודות למדד עלו ב-0.7% ואיגרות החוב השקליות עלו ב-0.2%.

אבי ברקוביץ', משנה למנהל השקעות ראשי במיטב דש גמל ופנסיה, מציין כי לפי הערכתם מתחילת השנה, הקופות הכלליות השיגו תשואה ממוצעת מרשימה מאוד של כ-8.8% והקופות המנייתיות הניבו תשואה של כ-15.2%. הקופות המדדיות השיגו תשואה של 6% ותשואה של 5.8% נרשמה בקופות הגמל השקליות.

תגובות

הזינו שם שיוצג באתר
משלוח תגובה מהווה הסכמה לתנאי השימוש של אתר TheMarker