ווליו בייס ואירופה ישראל רוכשים את השליטה בחברת דן לפי שווי של 1.3 מיליארד שקל

הזוכים במכרז, שגברו על הצעה של מוטי בן משה, צפויים להתחלק בשליטה עם פנחס רוטנברג שמחזיק ב-10% ממניותיה של חברת התחבורה והנדל"ן

יורם גביזון
אוטובוס של חברת דן
אוטובוס של חברת דןצילום: ניר כפרי

השליטה בחברת התחבורה והנדל"ן דן תעבור לידי בית ההשקעות ווליו בייס וקרן אירופה ישראל, שירכשו 40% ממניותיה יחד עם המשקיע פנחס רוטנברג, שכבר מחזיק ב-10% ממניות החברה. העסקה תתבצע לפי שווי חברה של 1.265 מיליארד שקל לדן.

רוטנברג היה בעבר נציגה של יצרנית האוטובוסים מאן, שמכרה לדן אוטובוסים ב-100 מיליון שקל בשנים 2010-2009. הוא החזיק בעבר אופציה חד־צדדית להגדיל את אחזקותיו בחברה ב-35%. ההקצאה לרוטנברג ספגה בעבר ביקורת חריפה ממבקר המדינה על כך שדן התעלמה מהתחייבותה לממשלה מ-2007 - לבצע הנפקה פרטית או ציבורית של מניותיה למשקיע חיצוני אסטרטגי שאינו קשור לדן.

ווליו בייס ואירופה ישראל צפויות לנהל מו"מ עם רוטנברג על השליטה המשותפת בדן. לאחר מכן יועבר הנוסח הסופי של ההשקעה לאישור דירקטוריון דן, ובהמשך לאישור אסיפת בעלי המניות בחברה. על פי ההסכם המתגבש, קבוצת המשקיעים תקבל את הזכות למנות את המנכ"ל ואילו יו"ר החברה ימונה על ידי הדירקטורים הנוכחיים של החברה לתקופה של 6 שנים.

ווליו בייס ואירופה ישראל גברו על מוטי בן משה במכרז להכנסת משקיע, שנוהל על ידי ארנסט אנד יאנג. גורמים נוספים שהשתתפו במכרז - אך החליטו בסופו של דבר לא להגיש הצעה מחייבת - היו קרן פורטיסימו, שמנוהלת על ידי יובל כהן; הפניקס; ומשפחת וייל, לשעבר מבעלי המניות בחברת אסם ובחברת אנלייט, וכיום מבעלי מלט הר טוב.

ווליו בייס נמצא בשליטת ויקטור שימריך ועידו נויברגר (20% לכל אחד), נתן חץ, מיטב דש ודודי וורטהיים (60.0% בחלקים שווים ביניהם). אירופה ישראל מנוהלת על ידי שמעון בן חמו, לשעבר מנכ"ל מקורות.

אוטובוסים של דן בדרום
אוטובוסים של דן בדרוםצילום: בן ניקסון

מסיעה 700 אלף נוסעים ביום - ומחזיקה ב-25% מהתחבורה הציבורית

דן, שנשלטת כיום על ידי 1,078 חבריה (90%), סיימה את 2017 ברווח של 73 מיליון שקל, במחזור של 1.9 מיליארד שקל - בהשוואה לרווח של 27 מיליון שקל, במחזור של 1.6 מיליארד שקל ב-2016. העלייה בהכנסות וברווחים נובעת מגידול במכירת דירות ל-412 מיליון שקל, שהניבה רווח של 105 מיליון שקל ב-2017 - לעומת מכירת דירות בסכום של 310 מיליון שקל, שהניבה רווח של 76 מיליון שקל ב-2016.

דן קיבלה מהמדינה סובסידיה של 843 מיליון שקל ב-2017 - גידול של 25% בהשוואה ל-2016. ההכנסות משירותי הסעה גדלו ב-7% ב-2017 ל-632 מיליון שקל. ההון העצמי של דן הוא 1.2 מיליארד שקל, לאחר שהחברה חילקה דיווידנדים ב-1.1 מיליארד שקל בעשור האחרון. ההתחייבויות הפיננסיות נטו של החברה מסתכמות ב-1.1 מיליארד שקל.

דן מחזיקה ב-2,000 אוטובוסים ומועסקים בה 2,600 עובדים, בהם 1,700 נהגים. החברה היא המפעיל המוביל והגדול של התחבורה הציבורית בגוש דן. היא מחזיקה במערכת הסעת המונים בחיפה באמצעות 100 מטרוניות, ומפעילה את קווי השירות של התחבורה הציבורית באשכול באר שבע וצפון הנגב. החברה גם מתמודדת על הפעלת הרכבת הקלה בתל אביב. דן מחזיקה בנתח של 25% מהתחבורה הציבורית, כשהיא מסיעה 700 אלף נוסעים ביום.

דן פיתחה פעילות נדל"נית משמעותית הודות לנכסים שהוקצו לה היסטורית כדי להפעיל תחנות מרכזיות ומוסכים במרכזי הערים. החברה מחזיקה בעתודות קרקע של 30 דונם בשיכון דן בתל אביב; מגדל מגורים ברחוב ארלוזורוב בתל אביב; פרויקט למגורים ומסחר ברחוב ז'בוטינסקי בבני ברק; פרויקט לייף בבני ברק, המשתרע על שטח של 180 אלף מ"ר; וקרקע בירושלים עם תוכנית בניין עיר בתוקף לבניית 264 יחידות דיור.

דן גם הקימה את החברה הבת דן קפיטל, שרכשה תמורת 350 מיליון שקל את הבעלות המלאה בחברה שהיא בעליה של מתקן ההתפלה בשורק. זהו מתקן ההתפלה הגדול בעולם, עם כושר התפלה של 150 מיליון מ"ק בשנה. דן מחזיקה באופציה לרכוש את הבעלות המלאה בחברת ההפעלה של מתקן ההתפלה בשורק, בכפוף לאי-מימוש זכות סירוב ראשונה בידי האצ'יסון מים, תמורת 150 מיליון שקל.

תגובות

הזינו שם שיוצג באתר
משלוח תגובה מהווה הסכמה לתנאי השימוש של אתר TheMarker

על סדר היום