אלשטיין התקפל: נכסים ובניין לא תשתלט על מגדל "הליפסטיק" במנהטן - שוק ההון - TheMarker
 

אתם מחוברים לאתר דרך IP ארגוני, להתחברות דרך המינוי האישי

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

אלשטיין התקפל: נכסים ובניין לא תשתלט על מגדל "הליפסטיק" במנהטן

לנוכח מצבה השברירי של פירמידת אי.די.בי, בעל השליטה החליט לזנוח את עסקת בעלי העניין עם אירסה ■ נכסים ובניין העלתה בפעם השלישית את הצעתה לרכישת מניות מהציבור - ל-765 מיליון שקל

2תגובות
אדוארדו אלשטיין
עופר וקנין

הפירמידה של אי.די.בי רועדת, ובעל השליטה אדוארדו אלשטיין מבין כי עליו לזנוח עסקות בעלי עניין שיכולות לזעזע עוד יותר את הפירמידה. לכן, נכסים ובניין, שנשלטת בעקיפין על ידי אלשטיין באמצעות דסק"ש, הודיעה היום (ה') למשקיעים כי היא יורדת מעסקת בעלי העניין במנהטן, שבמסגרתה היא שקלה לרכוש את זכויותיה של אירסה, החברה הפרטית הארגנטינית של אלשטיין, במגדל הליפסטיק.

המגדל ממוקם בשדרה השלישית בין רחוב 53 לרחוב 54. הקרקע המדוברת מוחזקת בידי סרוזי פרופרטיז וקבוצת הבנקאות שנחאי מוניציפל אוף צ'יינה. השתיים רכשו אותה לפני כשנתיים תמורת 453 מיליון דולר, והן דרשו 471 מיליון דולר מנכסים ובניין עבור זכויותיהן בקרקע. נכסים ובניין רצתה להשקיע הון עצמי של 51 מיליון דולר ולקחת הלוואת עתק של 420 מיליון דולר כדי לבצע את מימון העסקה. אירסה, שמחזיקה בזכויות המגדל עצמו, משלמת לבעלי הקרקע דמי חכירה שנתיים של 20 מיליון דולר עבור 60 אלף מ"ר שאותם היא משכירה. הבעיה טמונה בכך שאחד מהשוכרים העיקריים, ששוכר 70% מהשטח בבניין משרד עורכי דין Latham & Watkins, התכוון לעזוב.

בניין הליפסטיק במנהטן
paulkhor

נראה כי בנכסים ובניין הפנימו כי עליהם להתרכז במחיקת מניות נכסים ובניין מהבורסה - שצפויה לעלות להם 765 מיליון שקל - הסכום שהיא מציעה לרכישת המניות שבידי הציבור, ולרצות את המוסדיים בכך שהנהלת החברה מספיק תקיפה לעבוד מול רצונות בעל השליטה להמשיך לבצע עסקות בעלי עניין שייטיבו עמו.

אף שבשבוע האחרון מחזיקי האג"ח ניהלו שיחות רבות מאחורי הקלעים איך להתמודד עם המצב האקוטי של אי.די.בי פיתוח, הם עדיין לא הודיעו על כינוס אסיפה רשמית. זאת, אף שמניות דסק"ש - הנכס שאמור להבטיח את החוב הקיים של 2.2 מיליארד שקל, בצד מניות כלל ביטוח - ממשיך לקרוס בבורסה.

בעלי החוב מדברים על פנייה לאלשטיין בדרישה שיזרים באופן מיידי כ-250 מיליון שקל לקופת אי.די.בי פיתוח - כפי שהחוזה של דולפין עם מחזיקי האג"ח מחייב - להזרים 15% מגובה הלוואת המוכר אותה לקח בסך 1.7 מיליארד שקל  פנימה

הפירמידה של אלשטיין

כמו כן, נראה כי נאמן אג"ח י"ד של אי.די.בי, יוסי רזניק, יידרש לזמן אסיפה נפרדת, שכן לסדרה ט' אינטרסים מנוגדים לסדרה י"ד. ראשית, ניתן לראות מהשטר כי מניות דסק"ש משועבדות לסדרה י"ד ומניות כלל ביטוח משעובדות לסדרת אג"ח י"א  וי"ג שנפדות השנה. כך שאג"ח ט', שהנאמן שלו הוא דן אבנון, תלויה בשאריות שייוותרו מימוש הנכסים, אך מכיוון ששווי מניות דסק"ש ממשיך להתרסק בבורסה מתחת לחוב הקיים, אנו צפויים לראות מאבק בין סדרה י"ד לסדרה ט' על שאריות החוב שטרם מובטח.

ב-12 החודשים האחרונים קרסה מניית דסק"ש ב-36%. היום היא מזנקת ב-4.5% במחזור של 266 אלף שקל. שווי החברה הוא 872 מיליון שקל בלבד, ורק 82% ממניותיה משועבדות לטובת הלוואת המוכר שלקח אלשטיין כדי לעמוד בתנאי חוק הריכוזיות. 

 



תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#