אפיקים ופורטיסימו במו"מ למכירת 50% מאפימילק לפי שווי של 120 מיליון דולר - שוק ההון - TheMarker
 

אתם מחוברים לאתר דרך IP ארגוני, להתחברות דרך המינוי האישי

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

אפיקים ופורטיסימו במו"מ למכירת 50% מאפימילק לפי שווי של 120 מיליון דולר

אפימילק מפתחת מדי חלב ותוכנה לניהול העדר, ורובוט חליבה חדשני שעשוי להפוך את החליבה לתהליך ללא מגע יד אדם ■ החברה עשויה לחלק לבעלי מניותיה דיווידנד של 30 מיליון שקל לפני השלמת העסקה

3תגובות
פרה ברפת
אייל טואג

קיבוץ אפיקים וקרן פורטיסימו מנהלים מו"מ להכנסת שותף אסטרטגי ממדינה מערבית לחברת אפימילק שבבעלותם. על פי מבנה העסקה המתגבש, קרן פורטיסימו תמכור את כל מניותיה באפימילק (30.5%) וקיבוץ אפיקים ימכור 19.5% ממניותיו, כך שהבעלות בחברה תתחלק באופן שווה בין הקיבוץ לשותף האסטרטגי.

העסקה צפויה להתבצע על פי שווי של 120-110 מיליון דולר לאפימילק, כשהיא נקייה מחוב וממזומנים (Cashless ,Debtless). החברה עשויה לחלק לבעלי מניותיה אפיקים וקרן פורטיסימו דיווידנד של 30 מיליון שקל לפני השלמת העסקה, וזאת לאחר שחילקה דיווידנד של 35 מיליון שקל בסוף 2018. העסקה משקפת מכפיל EBITDA של 12.5.

אפימילק מפתחת מערכות חליבה ממוחשבות, כשהמוצר המוביל שלה הוא תוכנת אפיפארם (AfiFarm) שמנתחת את המידע שמפיק מד חלב אלקטרוני המחובר לפרה. המד מספק נתונים בנוגע לתפוקת החלב, הרכב החלב, מצב בריאותה של הפרה ופוריותה - והמידע המנותח מסייע בייעול ניהול העדר. התוכנה פותחה במקור על ידי הממציא המנוח אלי פלס, בן הקיבוץ.

חלק חשוב מהערך הגלום במחיר שדורשים אפיקים ופורטיסימו נובע מרובוט חדשני שהחברה מפתחת. הרובוט יחובר למסילה שתותקן על רצפת מכון החליבה, ויבצע את החיבור של עטיני הפרה לחליבה אוטומטית. זאת, באופן שיקטין למינימום את כוח האדם שמועסק בתהליך, ונמצא בישראל ובעולם במחסור הולך וגובר. היתרון הגדול ברובוט הוא שאינו דורש לבצע השקעות משמעותיות באוטומציה של מכון החליבה מעבר לרכישתו, במחיר של 200-100 אלף דולר.

אפימילק, שהוקמה ב-1977, מעסיקה 200 עובדים, כרבע מהם חברי קיבוץ אפיקים. מחזור המכירות שלה ב-2108 הסתכם ב-200 מיליון שקל, והרווח התפעולי התזרימי (EBITDA) ותזרים המזומנים שלה מפעילות שוטפת הגיע ל-40-35 מיליון שקל. אפימילק מתחרה בחברת SCR הישראלית שנמכרה ועם ענקיות הציוד DeLaval ו-GEA.

פורטיסימו, שמנוהלת על ידי יובל כהן, רכשה את מניותיה באפימילק בשני שלבים ב-2010 תמורת 40 מיליון שקל - כלומר, לפי שווי חברה של 130 מיליון שקל (35 מיליון דולר). היא נדרשת לממש את אחזקתה בחברה משום שהקרן הגיעה לסוף חייה.



תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#