הקופות של אלטשולר נכנעו לבנקים: חתמו הסכמי הפצה עם לאומי והפועלים - שוק ההון - TheMarker
 

אתם מחוברים לאתר דרך IP ארגוני, להתחברות דרך המינוי האישי

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

הקופות של אלטשולר נכנעו לבנקים: חתמו הסכמי הפצה עם לאומי והפועלים

בלעדי ב-2009 סירבו הפועלים ולאומי להחריג את קופות פרפקט מהסכמי ההפצה. בחודש האחרון חזר אלטשולר שחם וחתם עם הבנקים על ההסכמים שכוללים ייעוץ על כל הקופות שבניהולו, כולל קופות פרפקט שגויסו באמצעות סוכנים

תגובות

>> לטשולר שחם נכנע לבנקים. לאחר שביטל ב-2009 את הסכמי ההפצה שהיו לו עם בנק לאומי ובנק הפועלים לקופות הגמל שבניהולו, בתחילת החודש הוא חידש אותם שוב - כך נודע ל-TheMarker. אלטשולר שחם מנהל עשרות קופות גמל בהיקף של יותר מ-10 מיליארד שקל.

ב-2007 חתם בית ההשקעות על הסכם הפצה עם כל הבנקים, שעל פיו היועצים הפנסיונים בבנקים יוכלו להמליץ ללקוחות על קופות של אלטשולר. תמורת כך ייהנו הבנקים מעמלת הפצה של 0.25% מהנכסים הצבורים ללקוח, שיעביר להם בית ההשקעות.

בסוף 2008 מיזג אלטשולר שחם לתוכו את קופות הגמל של פרפקט בהיקף של 2.6 מיליארד שקל. כל הנכסים בקופות הגמל של פרפקט גויסו באמצעות סוכנים. באלטשולר שחם פנו לבנקים וביקשו להחריג את הקופות האלו מהסכמי ההפצה שנחתמו עמם. משמעותה של החרגה כזו היא שעל הקופות האלו לא ייתנו הבנקים ייעוץ ולא יקבלו בגינן עמלות הפצה.

החשש היה ממצב שעליו מלינים שחקנים רבים בענף הגמל, שבו הבנקים גורפים לכיסיהם עמלות הפצה גדולות רק בזה שהם מייעצים ללקוחות להישאר בקופה ולא באמצעות הבאת לקוחות חדשים לקופות. באלטשולר שחם חששו גם להתעמת עם הסוכנים שהביאו את הנכסים לקופות, היות שברגע שגם הבנקים מקבלים על אותן קופות עמלות הפצה, נאלץ בית ההשקעות להקטין את העמלה לסוכנים בזמן שגם הוא סופג בעצמו חלק מעמלת ההפצה שנוספה.

בעוד בדיסקונט, במזרחי טפחות ובבינלאומי קיבלו את ההחרגה של אלטשולר שחם, בשני הבנקים הגדולים - לאומי ובנק הפועלים - סירבו לה והודיעו כי או שהם מייעצים על כל הקופות של החברה או שהם לא מייעצים עליהן בכלל. אלטשולר שחם סירב להיכנע והיועצים הפנסיונים בבנקים האלו הפסיקו להמליץ ללקוחות על הקופות של החברה.

החתימה המחודשת על הסכמי ההפצה עם לאומי והפועלים מגיעה לאחר שבחודשים האחרונים נהנה אלטשולר מהובלה בטבלת התשואות ל-2011. בבית ההשקעות שמו לב כי הקופות שבניהולו נהנות במערכות הבנקים מדירוגים גבוהים במיוחד, כולל במערכות של לאומי והפועלים, והחליטו כמהלך עסקי לשנות טקטיקה ולחזור ולחתום על ההסכמים עם שני הבנקים הגדולים ללא כל החרגות.

כיום פחות מ-20% מהגיוסים שזורמים לקופות של אלטשולר שחם מגיעים מהבנקים. ההערכה היא שצירוף הבנקים הגדולים למערך ההפצה של בית ההשקעות יעלה את חלקם לכ-30% בעוגת הגיוסים של הקופות שבניהולו. בשנתיים האחרונות ניכרה חולשה בפעילות הגמל של אלטשולר שחם והגיוסים נטו הצטמצמו בהדרגה והפכו לפדיונות.

ב-2010 נפדו מאלטשולר 119 מיליון שקל, ובחודשים הראשונים של 2011 מגמת הפדיונות נמשכה. בחודשים האחרונים ניכר שינוי מגמה והפדיונות קטנו, ובמאי עבר בית ההשקעות לגיוסים, בראשונה לאחר תקופה ארוכה. עכשיו נראה כי המגמה הזו נמשכת גם ביוני, ובית ההשקעות צפוי לסיים את החודש בגיוסים נטו של יותר מ-100 מיליון שקל.

הרשמה לניוזלטר

הירשמו עכשיו: עדכונים שוטפים משוק ההון בישראל ישירות למייל

ברצוני לקבל ניוזלטרים, מידע שיווקי והטבות


תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#