פי.סי.בי של פימי רוכשת את חברת AMS ב-40 מיליון שקל

החברה הנרכשת עוסקת בהרכבות של מוצרים ורכיבים אלקטרוניים, והיא הציגה הפסד של 400 אלף שקל במחזור של 40 מיליון שקל במחצית הראשונה של 2018

יורם גביזון
ישי דוידי, בעל השליטה בקרן פימי
ישי דוידי, בעל השליטה בקרן פימיצילום: אילן אסייג
יורם גביזון

חברת פי.סי.בי שבשליטת קרן פימי (51%) חתמה על הסכם לרכוש את הבעלות המלאה בחברת AMS, שמבצעת הרכבות של מוצרים ורכיבים אלקטרונייים, תמורת 40 מיליון שקל.

פי.סי.בי, המייצרת מעגלים מודפסים ועוסקת בהרכבה של רכיבים ומערכות אלקטרוניות, תשלם לחמשת בעלי AMS סכום של 20 מיליון שקל במזומן, ותקצה 4 מיליון מניות, שהן 5.6% מהונה של פי.סי.בי לאחר ההקצאה. כמו כן, תקצה החברה 1.1 מיליון אופציות, שניתנות למימוש בתוך שלוש שנים, במחיר מימוש של 5.7 שקלים למניה. המחיר משקף פרמיה של 11.4% על מחירה של מניית פי.סי.בי בבורסה. רכישת החברה כוללת העברת הזכות להלוואת בעלים של 32 מיליון שקל שניתנה ל-AMS

AMS, שפועלת כקבלן משנה עבור יצרנים של מוצרים אלקטרוניים בתחומי הרפואה, התעשייה והתקשורת, מספקת גם ללקוחותיה שירותים של ניהול שרשרת האספקה, רכש חומרים, בדיקות חשמליות והרכבות מכניות. AMS, הפועלת בראש העין, מעסיקה 150 איש. AMS הפסידה 384 אלף שקל במחזור של 40 מיליון שקל במחצית הראשונה של 2018 והפסד של 82 אלף שקל במחזור של 78.5 מיליון שקל ב-2017.

הרווח הגולמי של החברה הנרכשת היה 3.4 מיליון שקל במחצית הראשונה של 2018, כלומר 8.5% מהמחזור. הרווח התפעולי שלה בתקופה זו היה 468 אלף שקל, שהם 1.2% מהמחזור. החברה סובלת מגירעון של 20 מיליון שקל בהונה העצמי, וסך התחייבויותיה הסתכם ב-64 מיליון שקל בסוף יוני 2018.

עובד שפירא, מנכ"ל פי.סי.בי, הסביר את הרכישה בכך שלחברת AMS יש בסיס לקוחות מגוון, צוות הנהלה חזק ושיעורי רווחיות גבוהים יחסית לענף שבו היא פועלת. לדבריו, הרכישה תגדיל את מספר לקוחות החברה, תספק לה מפעל הרכבות במרכז הארץ, ותאפשר לחברה הממוזגת ליהנות מסינרגיות שישרתו את אסטרטגית הצמיחה של החברה בתחום ההרכבות האלקטרוניות.

פי.סי.בי הרוויחה 5.3 מיליון שקל במחזור של 349 מיליון שקל ב-12 החודשים שהסתיימו ביוני 2018. היא נסחרת בשווי של 349 מיליון שקל.

תגובות

הזינו שם שיוצג כמחבר התגובה
בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שהינני מסכים/ה עם תנאי השימוש של אתר הארץ