בזק מנסה לשכנע את הציבור: פירסמה מצגת לקראת גיוס של 1.5 מיליארד שקל

מטרת הגיוס: לחלק את הדיווידנד החד פעמי עליו התחייבה ושדרוג תשתיות החברה

שלי אפלברג
שלי אפלברג

לקראת הפצת סדרת  אג"ח חדשה ב-1.5 מיליארד שקל פירסמה היום (ג') בזק מצגת מיוחדת למשקיעים. תזרים המזומנים של בזק עומד על כ-2 מיליארד שקל בשנה, אך היא התחייבה לחלק לבעלי המניות דיווידנד בשווי 3 מיליארד שקל לחלוקה על פני 3 שנים בשישה תשלומים. לכן  נאלצת החברה לגייס את ההפרש מציבור המשקיעים. בעזרת הגיוס מתעדת בזק לגלגל את חובותיה  ולשדרג את תשתיות החברה.

החברה מתכוונת לגייס אג"ח מדורגות על ידי מעלות + ILAA ומידרוג AA1/ neg . הגיוס יתבצע ב-3 מסלולים: א"ח צמודות למדד עם מח"מ (משך חיים ממוצע) של 7.9 שנים, אג"ח חוב בריבית שקלית קבועה לא צמודה במח"מ של 4.3 שנים ואגרות חוב בריבית משתנה על בסיס תשואת מק"מ לשנה עם מח"מ של 7.4 שנים.

במצגת מציינת בזק כי הרווח לפני הוצאות מימון של החברה עלה בין השנים 2008-2010. בעוד בשנת 2008 עמד הרווח על 4 מיליארד שקל בשנת 2010, הצליחה החברה להגיע ל-5.1 מיליארד שקל רווח לפני הוצאות מימון. גם בגזרת ההכנסות רשמה החברה גידול, כאשר הללו הסתכמו ב 11.9 מיליארד בשנת 2010, לעומת הכנסות של 11.5 מליארד שקל ו-11 מיליארד שקל ב-2009 ו-2008 בהתאמה.

התזרים החופשי גדל והסתכם בשנת 2010 ב 2.2 מיליארד שקל, לעומת 1.6 מיליארד שקל ב-2008 ו-2.2 מיליארד שקל ב-2008. הרווח הנקי מפעילות נמשכת הסתכם ב 2.5 מיליארד שקל לעומת 1.7 מיליארד שקל בשנת 2008 ו-2.1 מיליארד שקל ב-2009.

אבי גבאיצילום: אייל טואג

תחזית החברה לשנת 2011 הינה שהרווח הנקי וה-EBITDA יהיו דומים לשנת 2010, בניטרול ההפרשה של 281.5 מיליון שקל לפרישה מוקדמת  והוצאות שווי אופציות לעובדים שייסתכמו בכ-120 מיליון שקל.

ההלוואות לזמן ארוך מהבנקים וממקורות חוץ בנקאיים מסתכמים בבזק ב-6.2 מיליארד שקל. הלוואות לזמן קצר מהבנקים עומדות על 600 מיליון שקל.

תגובות

הזינו שם שיוצג באתר
משלוח תגובה מהווה הסכמה לתנאי השימוש של אתר TheMarker