ג'קי בן זקן: נפגעתי מהפרסומים; הוכחתי בעבר שאני מחזיר חובות - שוק ההון - TheMarker
 

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

ג'קי בן זקן: נפגעתי מהפרסומים; הוכחתי בעבר שאני מחזיר חובות

בארינבוים מוכר את בי.ג'י.איי לבן זקן, והמשקיעים מוטרדים מהחלפת הבעלות: התשואה על האג"ח זינקה מ-4% ל-12% בחודשיים

תגובות

>> "הגעתי לאסיפה הזאת, למרות שלא הייתי חייב לעשות זאת" - כך פתח אתמול ג'קי בן זקן את אסיפת בעלי האג"ח. בן זקן מוכר למשקיעים בעיקר כבעל השליטה בחברת הנדל"ן והאנרגיה מנופים פיננסיים, אבל אסיפת האג"ח אתמול היתה למחזיקי האג"ח מסדרה ד' של זד.בי.איי בהיקף של 27 מיליון שקל. בימים אלה משלימים בן זקן ואברהם נניקשווילי את רכישת זד.בי.איי (כ-77%) מצביקה בארינבוים תמורת 126 מיליון שקל - מחיר המשקף פרמיה נמוכה לעומת ההון העצמי שלה.

בן זקן התייחס להעברת השליטה: "נפגעתי מכל הפרסומים שהיו לאחרונה. כאילו, עם צביקה בארינבוים בעלי האג"ח של בי.ג'י.איי יכולים לישון בשקט, בעוד אם אני ושותפי אברהם נניקשווילי נרכוש את השליטה בחברה, משקיעי האג"ח יהיו מודאגים. אני מקווה שנניקשווילי ואני הוכחנו בשנים האחרונות כי כשהיה צורך, ידענו למצוא מקורות והזרמנו במזומן ובאמצעות ערבויות והלוואות בעלים כ-400 מיליון שקל למנופים.

"בלי להזכיר שמות, כמו לב לבייב, מוטי זיסר ואחרים, אני לא זוכר יותר מדי בעלי שליטה שהזרימו סכומים דומים. כל זה בלי להביא בחשבון שהעברנו לתוך מנופים את היהלום שבכתר, המרכז המסחרי סטאר סנטר". בן זקן הוסיף כי ייתכן שיתבצעו השקעות באמצעות בי.ג'י.איי.

שרון בוקוב

הנכס העיקרי של זד.בי.איי היא החברה-הבת בי.ג'י.איי שאחזקותיה העיקריות הן בחברת הטקסטיל בגיר (45%) ובבנק לפיתוח התעשייה (100%). מה שמושך את המשקיעים בבי.ג'י.איי היא קופת מזומנים דשנה שכללה בסוף מארס 2011 מזומנים ושווי מזומנים בסך 223.3 מיליון שקל והשקעות לזמן קצר של כ-119 מיליון שקל.

קופה זו צפויה לגדול עם השלמת העסקה למכירת הבנק לפיתוח התעשייה לקבוצת הביטוח והפיננסים מנורה מבטחים. כנגד מזומנים אלה לבי.ג'י.איי יש חוב של כ-140 מיליון שקל לבעלי האג"ח; הביטחונות כנגד החוב הן מניות של חברה-הבת של בי.ג'י.איי המחזיקה בבנק לפיתוח התעשייה. כמו כן לבי.ג'י.איי יש חוב של כ-150 מיליון שקל לבנק הפועלים.

עם הנפקת אג"ח א' של בי.ג'י.איי, סוכם כי תמורת ויתור על איסור העברת השליטה יהיו למחזיקי האג"ח ביטחונות בשווי של כ-120% מהיקף האג"ח. החשש בקרב בעלי אג"ח של בי.ג'י.איי (וגם של זד.בי.איי) נובע מהמהלכים שמתכננים לבצע בן זקן ונניקשווילי, הכוללים, בין השאר, שימוש בקופת המזומנים התפוחה של בי.ג'י.איי לצורך רכישה של מניות מנופים מאיש העסקים השווייצי מרכוס ובר בהיקף של לפחות 180 מיליון שקל.

צניחה של 20% בחודשים

לבי.ג'י.איי לא צפויים בשנים הקרובות תשלומים מהותיים לבעלי האג"ח, והחברה אמורה לפרוע את תשלומי הקרן רק ממארס 2014 (באמצעות תשלומים שנתיים של כ-45 מיליון שקל כל אחד). ואולם בעלי האג"ח חוששים לאבד את הבטוחה החזקה של בנק לפיתוח התעשייה, שבמקומה יקבלו, למשל, כבטוחות את המניות של מנופים שירכשו הבעלים החדשים של בי.ג'י.איי. בעקבות שינויים אלה האג"ח של בי.ג'י.איי צנחו בכ-20% בתוך חודשיים והגיעו לתשואות לפדיון דו-ספרתיות של כ-11%.

בארינבוים מיעט לדבר במהלך האסיפה ונתן לעו"ד אילנית לנדסמן-יוגב, השותפה במשרד עו"ד הרצוג פוקס נאמן והמלווה את בארינבוים שנים רבות, לענות על שאלות המוסדיים.

בהתייחסו לבן זקן אמר בארינבוים: "אני לא נעלב מהדברים של ג'קי. מכרנו את החברה לקבוצה ראויה. יש לנו דיאלוג רציף עם שוק ההון, והמשקיעים שלנו הם שותפים להצפת ערך שיצרנו עד היום".

מחר צפוי לבארינבוים עימות הרבה יותר קשה מול מחזיקי אג"ח 1 של בי.ג'י.איי, המיוצגים ע"י עו"ד גיא גיסין. גיסין קנה לעצמו בשנה האחרונה שם של מי שלא בוחל באף טקטיקה כדי להשיג את שמצפים ממנו לקוחותיו, כפי שהיה בהסדר החוב באפריקה ישראל כשייצג את מחזיקי אג"ח ט'.

הרשמה לניוזלטר

הירשמו עכשיו: עדכונים שוטפים משוק ההון בישראל ישירות למייל

ברצוני לקבל ניוזלטרים, מידע שיווקי והטבות


תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#