ב-IBI מעדכנים ומורידים את מחיר היעד של פז ל-676 שקל, מחיר שגוזר אפסייד של כ-15% - זירת היועצים - TheMarker
 

אתם מחוברים לאתר דרך IP ארגוני, להתחברות דרך המינוי האישי

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

ב-IBI מעדכנים ומורידים את מחיר היעד של פז ל-676 שקל, מחיר שגוזר אפסייד של כ-15%

נתלי גוטליב: "ממליצים לנצל את החולשה במניה ולקנות"

תוצאות פז לרבעון הראשון הינן תוצאות מעורבות – עם יציבות בתחום הקו"מ, שמשקפת את המשך הסביבה התחרותית, ולראשונה רגישות למחירי הדלק הגבוהים והאטה בקצב הגידול בביקוש לדלקים, כך אומרים היום בבית ההשקעות IBI בהתייחסותם לדו"חות פז.

"תחום הזיקוק הפתיע עם תוצאות טובות יחסית למרווח הזיקוק (בנצ'מרק) שהיה נמוך ברבעון ותחום התעשיות נהנה מהשפעות עונתיות ומגידול בפעילות והציג תוצאות טובות", אומרת נתלי גוטליב, אנליסטית IBI.

"למרות זאת, אנו מעדכנים את הערכת השווי שלנו לחברה ומורידים את מחיר היעד ל-676 שקל, בעיקר בשל סביבת מרווחי זיקוק נמוכים, המשך תחרותיות במגזר הקו"מ ושינוי בסעיף הנכסים הפיננסים."

"למרות הנחות שמרניות אנו מגיעים למחיר יעד שגוזר אפסייד של כ-15% ואנו ממליצים לנצל את החולשה במניה כדי לקנות", ממליצה גוטליב.

"להערכתנו, מחיר המניה היום מגלם בתוכו את אי הוודאות בנוגע להחלטות הרגולטור בעניין מרווח השיווק, חוק משק האנרגיה ויתכן שאף חשש מהשפעת פרשת הזיהום במתקני התדלוק בנתב"ג", אומרת גוטליב.

"יחד עם זאת, תהליכים רגולטורים טיבם לנוע בקצב השיח הציבורי, ויתכן כי ייקח זמן עד אשר יוחלט בגינם. בינתיים, החברה מתקדמת ביישום הפרויקטים התפעוליים, שצפויים לבוא לידי ביטוי משנת 2012, ולהוסיף לרווח התפעולי של החברה 300 מיליון שקל מדי שנה החל מהמחצית השנייה של 2012. השקעות אלו מתומחרות במודל שלנו."



תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#