ההתכתשות סביב עסקת תנובה: "אם מאיר היה מתקשר לזהבית - כבר מחר היתה פגישה" - שוק ההון - TheMarker
 

אתם מחוברים לאתר דרך IP ארגוני, להתחברות דרך המינוי האישי

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

ההתכתשות סביב עסקת תנובה: "אם מאיר היה מתקשר לזהבית - כבר מחר היתה פגישה"

כך טוענים מקורבים לעסקת תנובה. איפקס במכתב למבטח: "מי שרוצה תהליך עסקי אמיתי, לא פונה בבקשה לפגישה באמצעות עורכי דין"

2תגובות

>> "כאשר אנשי עסקים מעוניינים לקדם תהליך עסקי אמיתי, הם אינם פונים בבקשה לקיום פגישה באמצעות מכתב של עורך דין שכותרתו 'מבלי לפגוע בזכויות' - כך השיבה בין השאר איפקס, באמצעות עו"ד אילנית לנדסמן-יוגב ואודי סול ממשרד הרצוג פוקס נאמן, למכתב שהעבירה אליה מבטח שמיר באמצעות עו"ד רם כספי.

עוד נכתב בתשובת איפקס כי "מכיוון שהמכתב נכתב למראית העין, מן הראוי להזכיר לקורא אוביקטיבי את המשאבים הניהוליים והכספיים העצומים שהושקעו על ידי איפקס ותנובה כדי לאפשר למבטח שמיר לחלץ עצמה מהבעיה הקשה שהביאה על עצמה".

במכתב ביקשה איפקס לקיים פגישה בין חברי הוועדה המיוחדת שהקים דירקטוריון מבטח להנהלת איפקס. זאת כדי להסביר לחברי הוועדה את הנסיבות לקיום פער בין שערוך שווי האחזקה של איפקס בתנובה, כפי שמופיע בדו"חות הקרן, לבין השווי שלפיו מבטח מוכרת את אחזקותיה. הפער הוביל לכך שדירקטוריון מבטח שמיר דחה את השלמת העסקה ל-15 ביוני 2011.

איפקס ומבטח שמיר שולטות בתנובה באמצעות החברה הייעודית SPV, שמחזיקה ב-76.8% מתנובה. איפקס מחזיקה ב-73.1% מ-SPV ומבטח שמיר ב-26.9%. ב-SPV יש שני נכסים: מניות תנובה וחוב של SPV. מהתמורה (ההון העצמי) שישלמו לאומי והמשקיעים החדשים ינוכה חלקו היחסי בחוב של SPV שאותו הם נוטלים על עצמם.

TheMarker

מדו"חות איפקס נגזר שווי הכלכלי של תנובה, בניכוי החוב שיש ב-SPV, של כ-8 מיליארד שקל. העסקה בין לאומי למבטח שמיר משקפת לתנובה שווי של כ-7 מיליארד שקל.

באיפקס רומזים כי שמיר לא באמת מעוניין להשלים את העסקה, וכותבים במכתב כי "המכתב נכתב במטרה לנסות ולהציג את מבטח שמיר שפועלת כביכול ללא לאות לקידום העסקה, שעה שמצב הדברים שונה לחלוטין".

"נראה כי שמיר טיפס על עץ גבוה ואינו יודע איך לרדת ממנו. הוא ניסה בשיטת 'המצליח' למשוך מלאומי עוד כסף, אך זה לא הלך לו", ציינו מקורבים לעסקה. מקורבים אחרים ציינו כי "אילו שמיר היה מתקשר לזהבית כהן - הפגישה היתה מתקיימת מחר".

איפקס דוחה את הטענות של מבטח שמיר על כך שאינה משתפת פעולה בהספקת החומרים הנדרשים אודות תנובה ומציינת כי "החל בנובמבר 2010 מתקיים תהליך אינטנסיבי של בדיקת שווי תנובה על ידי מעריכי שווי חיצוניים ורואי חשבון שמונו על ידי מבטח. איפקס ותנובה איפשרו ביצוע של הערכת שווי לפנים משורת הדין, שלא היו מחויבות לכך, תוך שיתוף פעולה מלא והצגת חומרים ומסמכים שונים, כמו תקציב, תחזיות ותוכניות רב-שנתיות".

גורמים אחרים ציינו כי "בנק לאומי אינו משחק משחקים ועשה הכל כדי להשלים את העסקה. מדובר בפערי שווי סבירים, שכן שמיר מגיע למכירה בצורה 'נכה' ללא השפעה כלשהי בתנובה. בינתיים מניות של חברות המזון האחרות כמו שטראוס ואסם ירדו בכ-6% מתחילת השנה, כך שאולי לאומי הוא זה שצריך לבקש הנחה".

מלאומי נמסר בתגובה: "הבנק אינו מתייחס למבול ההשערות והמלל המלווה עסקה זו. לאומי ערוך ומוכן להשלמת העסקה".

 

הרשמה לניוזלטר

הירשמו עכשיו: עדכונים שוטפים משוק ההון בישראל ישירות למייל

ברצוני לקבל ניוזלטרים, מידע שיווקי והטבות


תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#