Sell Com: אורי ליכט מ-IBI מוריד המלצה לסלקום - זירת היועצים - TheMarker
 

אתם מחוברים לאתר דרך IP ארגוני, להתחברות דרך המינוי האישי

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

Sell Com: אורי ליכט מ-IBI מוריד המלצה לסלקום

"מוטרדים מהתחזקות הסביבה התחרותית ולא משוכנעים שהגידול החד במכירת מכשירים והרווחים הנגזרים מכך הם פרמננטיים"

סלקום פרסמה את דו"חותיה לרבעון הראשון לשנת 2011. "על פניו מדובר בדו'חות טובים, סלקום מציגה יציבות בהכנסות ושיעורי EBITDA של מעל 40%", אומר אורי ליכט, מנהל מחלקת מחקר בבית ההשקעות IBI. "אולם להערכתנו התמונה המצטיירת ממבט ראשון עלולה להטעות."

סלקום מדווחת הרבעון על ירידה של 14.8% בהכנסות משירותים ועל ירידה טכנית של 29 שקלים בהכנסה הממוצעת למשתמש. "נכון, בשורה התחתונה השורה העליונה לא נפגעה כיוון שסלקום הצליחה לפצות על הירידה בשירותים בהכנסות גבוהות מאד על ציוד ומשיפור הרווחיות בתחום, אך להערכתנו תמהיל מכירות זה הוא "נפיץ" וספק עם מודל זה יכול להחזיק מעמד לאורך זמן", מסביר ליכט.

"אנו מוטרדים מהתחזקות הסביבה התחרותית ולא משוכנעים שהגידול החד במכירת מכשירים והרווחים הנגזרים מכך הם פרמננטיים ולכן אנו מורידים את מחיר היעד לסלקום ל-103 שקל למניה ואת המלצתנו אנו מורידים להפחת."
 



תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#