כלל פיננסים על בזן: הסכם גז חיובי וצפי לרבעון שני טוב, העלאת מחיר יעד ל-2.7 שקל - זירת היועצים - TheMarker
 

אתם מחוברים לאתר דרך IP ארגוני, להתחברות דרך המינוי האישי

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

כלל פיננסים על בזן: הסכם גז חיובי וצפי לרבעון שני טוב, העלאת מחיר יעד ל-2.7 שקל

ממשיכים בהמלצת "תשואת שוק"

בזן תהנה החל בעוד שבוע מחסכון משמעותי ממעבר לשימוש רציף בגז טבעי. בנוסף, הדו"ח לרבעון השני צפוי להיות טוב מאשר הדו"ח הבינוני שפורסם שלשום לרבעון הראשון, כך מגיבים היום בכלל פיננסים ברוקראז' לדו"חות בזן. "אנו מעלים את מחיר היעד למניית בזן מ-2.5 ל-2.7 שקל ומשאירים המלצתנו על "תשואת שוק", אומר ירון זר, אנליסט האנרגיה של כלל פיננסים.

אלה הנקודות העיקריות:

ההסכם עם ים תטיס חיובי ומקטין את הסיכון – ההסכם לרכישת גז טבעי מים תטיס כגיבוי לגז המצרי מבטיח לבזן אספקת גז רציפה ואמינה. התרומה לשווי בזן מירידת הסיכון והעלאת המכפיל עולה על השפעת עליית מחיר הגז. "בסך הכל עלות מלוא כמות הגז שתירכש מים תטיס גבוהה להערכתנו בכ-80 מיליון דולר מהגז המצרי", אומר זר.

רבעון שני טוב מהרבעון שחלף – מתחילת הרבעון השני מרווח זיקוק אורל עומד על ממוצע של כ-2.8 דולר ובמגמת עלייה. "לפיכך, מרווח הזיקוק של החברה ברבעון השני צפוי לעלות מעל 4.5 דולר, מזה כ-0.5 דולר תרומת הגז הטבעי מתחילת חודש יוני", אומר זר. "בנוסף, מרווחי הפולימרים עד כה נותרו גבוהים בדומה לרבעון הראשון."

דו"ח Q1 בינוני – בכלל פיננסים אומרים כי הדו"ח הכספי שפורסם אתמול לרבעון הראשון תואם את המגמות בפעילות החברה בשנה האחרונה.

סיכון לירידה במרווחי הפולימרים מרמת שיא – "מרווחי הפולימרים מצויים במשך מעל לשנה ברמה גבוהה ועלולים לרדת בקרוב", צופה זר. "ההתאוששות במרווחי הזיקוק מהווים איתות שתתכן בקרוב דעיכה במרווחי הפולימרים. דעיכה כזו עלולה לנבוע מקושי של לקוחות הפולימרים לגלגל את התייקרויות המחירים ומעליה במחירי הנפטא."

בכלל פיננסים ברוקראז' ממשיכים בהמלצת "תשואת שוק".



תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#