מיטב ברוקראז' על פרטנר: לא צפויות הפתעות בתוצאות הרבעון. מחיר יעד של 60 שקל - זירת היועצים - TheMarker
 

אתם מחוברים לאתר דרך IP ארגוני, להתחברות דרך המינוי האישי

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

מיטב ברוקראז' על פרטנר: לא צפויות הפתעות בתוצאות הרבעון. מחיר יעד של 60 שקל

בבית ההשקעות נשארים בהמלצת "תשואת שוק"

פרטנר צפויה לפרסם רבעון המשקף את המגמות שראינו בשתי החברות האחרות – עלייה חדה במכירות טלפונים וירידה בהכנסות משירותים, סבורים היום במיטב בית השקעות. "אנו מצפים לירידה של 14% בהכנסות משיחות טלפון וירידה בקצב הצמיחה השנתי של הכנסות התוכן ל- 13% לעומת קצב של 17% ברבעון ההרביעי של 2010 ו- 21% ברבעון המקביל שנה שעברה", אומר גלעד אלפר, מנהל מחקר במיטב ברוקראז'.

הכנסות ממכירת טלפונים צפויים לקפוץ ל- 430 מיליון שקל ברבעון. "אנו מזכירים כי הכנסות אלה באות על חשבון ה-ARPU שיספוג פגיעה משמעותית ברבעונים הקרובים."

"הצפי שלנו אינו כולל את החודש הבודד שסמייל תתרום לרבעון", מציין אלפר. "מה שגם שכל עוד ההפרדה המבנית נשארת, אפילו הסינרגיות המועטות יחסית שמיזוג בין חברת סלולר לחברה קווית יכול לייצר, לא תתקיימנה.

"דעתינו היא שללא כניסת חח"י לשוק התקשורת, רכישת סמייל על ידי פרטנר (כמו גם רכישת נטוויז'ן על ידי סלקום) אינה בעלת משמעות רבה."

אנליסט אישי  בזק

מוגש בחסות המפרסם

"על רקע חוסר היציבות הגוברת בשוק, כמה חודשים לפני כניסת המפעילים הווירטואליים וכשלושה רבעונים לפני כניסת המפעילים התשתיתיים החדשים, השקפתנו נשארה שלילית על ומכאן מחיר היעד ל-12 חודש שנשאר בעינו - 60 שקל", אומר אלפר. ההמלצה נותרת בינתיים "תשואת שוק".

 



תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#