אלביט הדמיה קרסה על רקע הערכות שזיסר במו"מ לפריסת חובו לפועלים - שוק ההון - TheMarker
 

אתם מחוברים לאתר דרך IP ארגוני, להתחברות דרך המינוי האישי

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

אלביט הדמיה קרסה על רקע הערכות שזיסר במו"מ לפריסת חובו לפועלים

לפי הערכות, זיסר לא עמד בתשלום קרן על הלוואה של מיליארד שקל שלקח כדי לממן את רכישת אלביט הדמיה ■ היקף ההתחייבות של הקבוצה מגיע ל‑6.8 מיליארד שקל, ובמשך 2011 תידרש לפרוע התחייבויות ב‑1.25 מיליארד שקל

4תגובות

מניית אלביט הדמיה נפלה ב‑17.7% במחזור של 25 מיליון שקל ­ הגדול פי 11 מהמחזור הממוצע במניה; הנפילה התרחשה על רקע הערכות שאירופה ישראל ומרכזי שליטה ­ שתי החברות הפרטיות שבאמצעותן מוטי זיסר שולט באלביט הדמיה ­ מנהלות מו"מ על פריסת חובן לבנק הפועלים.

לפי הערכות אלה, זיסר לא עמד באחד ממועדי הפירעון לתשלומי הקרן על הלוואה שלקחו אירופה ישראל ומרכזי השליטה כדי לממן את רכישת השליטה באלביט הדמיה בפברואר 1999. אירופה ישראל, שנמחקה מהמסחר בדצמבר 2004, רכשה את השליטה (37%) באלביט הדמיה תמורת 127 מיליון דולר. יתרת ההלוואה נאמדת במיליארד שקל, כאשר בגין 200 מיליון שקל מהסכום נעשתה הפרשה לחובות מסופקים.

זיסר, בעל השליטה באלביט הדמיה, סירב להתייחס להערכות בנימוק שאין בכוונתו להתייחס לעסקיהן של חברות פרטיות.

מנכ"ל אלביט הדמיה, דודי מחלוף, אמר כי החברה אינה מנהלת כל שיחות עם בנק הפועלים על פריסת חוב, מכיוון שלחברה יש חוב של 70 מיליון דולר בלבד לבנק, ומכיוון שהחברה עומדת בלוח הסילוקין שנקבע לפירעון ההלוואה.

מניית אלביט הדמיה איבדה 26% מתחילת מאי 2011 על רקע חרושת שמועות בשוק ההון על כך שהחברה עומדת בפני הסדר לפריסת חובה לבנקים ולבעלי האג"ח, על קשיים בקבוצה והורדת דירוג ועל קשיים בעסקיו הפרטיים של בעל השליטה.

כמו כן ירדה המניה בעקבות הערכות כי גוף מוסדי גדול הקטין באופן מהותי את אחזקותיו באג"ח של החברה. שלשום התברר כי יחידת החוב של בית ההשקעות פסגות הורידה את הדירוג הפנימי לאג"ח של קבוצת אלביט הדמיה. פסגות נחשב לאחד המחזיקים הגדולים באג"ח של הקבוצה.

אלביט הדמיה סובלת ממינוף גבוה. יתרת החוב הבנקאי והאג"ח של חברות הקבוצה הסתכמה ב‑6.8 מיליארד שקל בסוף 2010. נראה כי בשוק ההון חוששים מכך שאלביט הדמיה תתקשה למחזר חוב בנקאי וחוב לבעלי אג"ח ב‑1.25 מיליארד שקל ב‑2011 וחוב של 3.3 מיליארד שקל בשנים 2011‑2013.

האג"ח של אלביט הדמיה מסדרה ד', הסדרה הסחירה ביותר מבין שש הסדרות של החברה, קרסה אתמול ב‑11%, ותשואתה עלתה מ‑5.5% בסוף פברואר 2011 ל‑11.6% אתמול. האג"ח מסדרה ז' למשך חיים ממוצע של 4.9 שנים נפלה אתמול ב‑6.6% ונסחרת בתשואה של 9.9%.

הנפילה באג"ח התרחשה, אף על פי שאלביט הדמיה והחברה הבת, פלזה סנטרס, ניסו לבלום את המפולת והודיעו על תוכנית לרכישה עצמית של אג"ח בהיקף של 300 מיליון שקל. ההודעה הצליחה למתן את הירידה באג"ח של החברה ל‑3%, אבל בעקבות פרסום הידיעות על הקשיים האישיים של זיסר, החריפה הירידה והגיעה בשיאה ל‑10% לפני שהתמתנה לקראת סוף יום המסחר.

מחלוף אמר כי לאור המחיר ההזדמנותי שאליו ירדו האג"ח, החליטו הדירקטוריון והנהלת הקבוצה כי המהלך המתבקש הוא רכישה עצמית של אג"ח.

בדו"חות ל‑2010 נכתב כי החברה הגיעה לסיכומים עם בנק ישראלי, ולפיהם, תאיץ את פירעון התחייבויותיה לבנק מכספים שתגייס בהנפקה פרטית או ציבורית או באמצעות מימוש נכסים.

אלביט הדמיה היא חברת אחזקות הפעילה בהקמה ומכירה של מרכזי קניות ושעשועים במרכז אירופה ובהודו. לאחרונה נכנסה החברה לפעילות בשוק הנכסים המניבים בארה"ב, הקמה, ניהול והפעלה של מלונות במערב אירופה ופרויקטים של בנייה למגורים במזרח אירופה ובהודו. כמו כן אלביט הדמיה פעילה בתחום האופנה בישראל.

אלביט הדמיה היא גם בעלת השליטה באלביט מדיקל המחזיקה באינסייטק (69%) שמפתחת מערכות מבוססות אולטרה-סאונד והדמיה מגנטית לטיפול לא פולשני בגידולים. אחזקה אחרת של אלביט מדיקל היא בחברת גמידה סל (31.6%) המפתחת מוצרים מבוססי תאי גזע שמקורם בדם טבורי. אלביט מדיקל, שהפסידה 9 מיליון דולר ברבעון הראשון של 2011, הודיעה בימים האחרונים כי אלביט הדמיה החליטה להאריך את מועד הפירעון של הלוואות שנתנה לה בסכום של 90 מיליון שקל.

אלביט הדמיה בשנה האחרונה

אלביט הדמיה בשנה האחרונה

הרשמה לניוזלטר

הירשמו עכשיו: עדכונים שוטפים משוק ההון בישראל ישירות למייל

ברצוני לקבל ניוזלטרים, מידע שיווקי והטבות


תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#