מגדל שוקי הון מורידים מעט את מחיר היעד של אלביט מערכות ל-211 שקל ומשמרים המלצת "קנייה" - זירת היועצים - TheMarker
 

אתם מחוברים לאתר דרך IP ארגוני, להתחברות דרך המינוי האישי

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

מגדל שוקי הון מורידים מעט את מחיר היעד של אלביט מערכות ל-211 שקל ומשמרים המלצת "קנייה"

יונגר: "החברה נסחרת בחסר לפי צבר הזמנות לשנת 2009 שאינו משקף את מצבה הצפוי בסוף שנה זו"

אלביט הציגה תוצאות חלשות לרבעון זה אולם תוצאות אלה משקפות את הסטגנציה בצבר ההזמנות בשנת 2009, כך אומרים היום במגדל שוקי הון. "אנו סבורים כי עלייה בצבר ההזמנות החל מהרבעון הראשון לשנת 2010 תבוא לידי ביטוי במכירות החברה לקראת סוף שנה זו", אומר ערב יונגר, אנליסט במגדל שוקי הון. "נוסף לעלייה הצפויה במכירות, הסכמי שת"פ נרחבים בברזיל ובישראל טרם נכנסו לצבר ההזמנות ואנו מעריכים כי הסכמים אלו יבשילו לכדי הזמנות בפועל במהלך הרבעונים הקרובים."

מורידים מעט את מחיר היעד ל – 211 שקל (60 דולר למניה) ומשמרים המלצת "קנייה"

צופים עלייה במכירות ברבעונים הבאים על סמך עלייה בצבר - "דו"חות רבעון זה ולהערכתנו, גם הרבעון הבא, מושפעים מביטולם של פרויקטים בשנים קודמות, ביטולים שהביאו לסטגנציה בצבר ההזמנות בשנת 2009 ולכן לסטגנציה הצפויה במכירות", אומר יונגר. "צבר ההזמנות עומד על כ-5.6 מיליארד דולר ואנו סבורים כי עלייה זו כמו גם העלייה בצבר בשנת 2010 תבוא לידי ביטוי בדוחות הבאים של החברה."

הסכמי שת"פ נרחבים בעיקר בברזיל וגם בישראל עשויים להבשיל לכדי הזמנות בפועל ברבעונים הקרובים ובמגדל צופים כי החברה תציג עלייה במכירות לקראת סוף שנה זו.

שחיקה ברווחיות - ירידת שער הדולר כמו גם הערכות מגדל להתמחרות קשה בכל פרויקט מביאה לשחיקה ברווחיות החברה. "במודל הערכת השווי אנו מעריכים כי החברה תציג בשנים 2011-2012 שחיקה ברווחיות אשר תשוב לעלות לקראת סוף שנת 2012", אומר יונגר.

תמחור אטרקטיבי - במגדל שוקי הון סבורים כי תמחור החברה משקף את צבר ההזמנות לשנת 2009 אולם לא את צבר ההזמנות וההסכמים שנחתמו מתחילת שנת 2010. בדיקה של שווי השוק כמכפיל על צבר ההזמנות מעלה ממוצע של כ-0.44, מכפיל זה על צבר ההזמנות החזוי בשנת 2011 מקנה לחברה שווי שוק של כ- 2.5 מיליארד דולר, במונחי שע"ח ממוצע מתחילת שנה, מחיר המניה הנגזר עומד על כ-205.5 שקל למניה.



תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#