פסגות בעקבות דו"חות נייר חדרה: לחוזה הגז השפעה שלילית, מותרים המלצת "תשואת שוק" - זירת היועצים - TheMarker
 

אתם מחוברים לאתר דרך IP ארגוני, להתחברות דרך המינוי האישי

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

פסגות בעקבות דו"חות נייר חדרה: לחוזה הגז השפעה שלילית, מותרים המלצת "תשואת שוק"

פינקו: "כרגיל בנייר חדרה הדו'ח מעורב וכולל מגמות חיוביות במגזרים מסוימים ופחות חיוביות במגזרים אחרים"

תוצאות הרבעון הראשון של נייר חדרה מעלות מגמות מעורבות.

הכנסות מגזר נייר האריזה ומחזור צמחו כ-3% לעומת הרבעון הרביעי לאור גידול בכמות הנמכרת (כ-75.9 אלף טון לעומת כ-75 אלף טון) ועליית מחירים.

הרווח התפעולי במגזר עלה מ-8.5 מיליון שקל לכ-14.4 מיליון שקל. "השיפור ברווחיות מכ-6% לכ-8% נאה ומעל הצפי שלנו לצמיחה של כ-7.5% ל 13 מיליון שקל", אומר נעם פינקו, אנליסט פסגות בית השקעות. "נזכיר כי על מנת להצדיק את עלות הקמת המכונה החדשה החברה תידרש להגיע לרווחיות דו ספרתית בהמשך."

תוצאות מונדי היו חלשות מאוד ברמת הרווחיות לאור שחיקת מחירים כתוצאה מתחרות וכן תקלות בייצור (שכבר תוקנו) ומעבר למרלו"ג חדש.

תוצאות חוגלה הושפעו בעיקר מהתקלה בחיתולי האגיס שהובילה, כצפוי, למתן פיצוי חד פעמי נרחב ללקוחות. החברה מציינת כי למרות התקלה היא לא איבדה נתח שוק.

פעילות חוגלה טורקיה לא מצליחה לצמוח לאור ירידה בייצוא מוצרים. עם זאת החברה מאוזנת ובעלת תזרים חיובי, מציין פינקו.

נרשמו רווחים חד פעמיים של כ-36 מיליון שקל (28 מיליון נטו) מהשלמת מכירת קרקע בתל אביב תמורת כ-60 מיליון שקל לאמות וגב ים.

החברה הודיעה על הסכם גז חדש עם ים תטיס במחיר של 8 דולר ל-MMBTU, גבוה משמעותית מהחוזה הקודם. מדובר בתוספת הוצאות שנתית של 19.4 מיליון דולר. "נדגיש כי החוזה הינו לשנתיים וסביר כי המחיר ירד לאחר מכן", מזכיר פינקו. "החוזה גם צמוד למחיר הנפט. החברה תבצע צעדיי התייעלות לנטרול חלק מהשפעת העלייה. עוד נציין כי היה ברור כי חידוש החוזה יוביל לגידול בהוצאות, אך לא ברמה הזו."

"בשורה התחתונה", אומר פינקו, "כרגיל בנייר חדרה הדו'ח מעורב וכולל מגמות חיוביות במגזרים מסוימים ופחות חיוביות במגזרים אחרים. להערכתנו, לפני ההודעה על מחיר הגז המניה הייתה שווה כ-300 שקל."

"עם זאת לחוזה הגז יש השפעה שלילית", אומר פינקו. "במידה והחברה תצליח להתגבר על השפעות החוזה נעלה את ההמלצה. בינתיים אנחנו מותירים המלצת 'תשואת שוק' במחיר יעד של 287 שקל."



תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#