ישראמקו סגרה את המימון לתמר בהיקף של 750 מיליון דולר - חיפושי גז ונפט - TheMarker
 

אתם מחוברים לאתר דרך IP ארגוני, להתחברות דרך המינוי האישי

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

ישראמקו סגרה את המימון לתמר בהיקף של 750 מיליון דולר

כפי שפורסם ב-TheMarker את האשראי אירגן דויטשה בנק אך ברובו יישאו הבנקים לאומי, דיסקונט ומזרחי טפחות

11תגובות

שותפות חיפושי הגז והנפט ישראמקו, המחזיקה ב-28.7% ממבנה הגז הטבעי תמר שמול חופי חיפה, הודיעה היום באופן סופי כי סגרה את המימון הפיננסי לפרוייקט בהיקף של 750 מיליון דולר, לאחר משא ומתן ארוך ורווי דרמות של 18 חודשים. כפי שפורסם ב-TheMarker את האשראי אירגן דויטשה בנק אך ברובו יישא בנק לאומי, ולצידו דיסקונט ומזרחי טפחות, בנק זר נוסף וארבעה גופים מוסדיים: מגדל, כלל ביטוח, מנורה ואלטשולר שחם.

האשראי יתחלק לשני חלקים: הראשון הוא הלוואת גישור של 350 מיליון דולר לתקופה של עד שלוש שנים, כאשר הקרן תיפרע בתשלום אחד בתום התקופה. הלוואת הגישור תישא ריבית ליבור (גובה הריבית בה מלווים בנקים אחד לשני) בתוספת 3.5% ותשולם אחת לרבעון למשך השנה וחצי הראשונות, כאשר הריבית תעלה לליבור פלוס 5% במחציתה השנייה של תקופת ההלוואה.

ישראמקו תצטרך לעמוד במספר תנאים בסיסיים אל מול הבנקים ביניהן שעבוד זכויותיה בתמר לגופים המממנים, והשקעה של 175 מיליון דולר כהון עצמי בפרוייקט פיתוח תמר. נכון להיום, השקיעה השותפות שבשליטת קובי מימון וחיים צוף כ-152 מיליון דולר מתוך סכום זה, ובכוונתה להשקיע 14 מיליון דולר נוספים בימים הקרובים. בתום שנה ממועד קבלת ההלוואה, תוכל ישראמקו לבצע מימון מחדש ולגייס עד 500 מיליון דולר נוספים תוך שימוש באותן בטוחות.

בנוסף להלוואת הגישור, שתמורתה תתקבל כבר עכשיו, סוכמו תנאי הלוואה נוספת, בגובה 400 מיליון דולר, שתתקבל רק לאחר שיושקעו בפרויקט כל כספי הלוואת הגישור, לפי הערכות בעוד כשנה. ההלוואה הנוספת תישא ריבית שקלית צמודה שלא תפחת מ-6% ותתבסס על מחיר אג"ח גליל פלוס 3.5%. הריבית תשולם אחת לרבעון והקרו תפרע ב-40 תשלומים שווים של 10 מיליון דולר מדי רבעון החל מיולי 2014 - אז תמר כבר אמורה להפיק ולמכור גז טבעי.

אנליסט אישי  בזק

מוגש בחסות המפרסם

בהלוואה הנוספת, מלבד התנאים הקודמים והעמדת הון עצמי של 200 מיליון דולר, כבר באים לידי ביטוי התנאים הנוספים שעיכבו את חתימת הסכם המימון הסופי חודשים ארוכים, לאחר שמסמך הכוונות בין ישראמקו לדויטשה בנק נחתם כבר במאי 2010. בין הנושאים מעוררי המחלוקת היו ההסכמים עם הלקוח המרכזי של הגז הטבעי - חברת החשמל הישראלית. הגופים המממנים נסוגו מדרישתם לקבלת ערבות של מדינת ישראל לכמות החשמל הנרכשת מתמר, והתנאי בו הסתפק הוא הצגת חוזה חתום בהיקף ובמחיר מינימלי שנקבע מראש.

אלבטרוס

תנאי נוסף שמציגים הגופים המממנים קשור לתשתית ההולכה הימית והשימוש במתקני הקבלה של פרוייקט ים תטיס המפיק גז באשדוד - בהם מחזיקות שותפויותיה של ישראמקו לתמר - נובל אנרג'י, דלק קידוחים ואבנר. טרם קבלת ההלוואה, תצטרך ישראמקו להסדיר את תנאי התשלום לשותפות בים תטיס עבור השימוש במתקנים - כאשר השותפות הגדולות האחרות לא צריכות לעשות כן.

תוכנית הפיתוח של תמר עדיין לא גובשה סופית, ונאמדת בכ-2.9 מיליארד דולר. בשליש מהלוואת הגישור יישא בנק לאומי, כאשר ארבעת המוסדיים יעמידו על פי הערכות 35 מיליון דולר יחדיו ואת היתרה ישלימו דויטשה בנק, שני בנקים זרים, דיסקונט ומזרחי טפחות. בשלב השני של ההלוואה הנוספת, יישאו מגדל, כלל ומנורה בחוב של כ-100 מיליון דולר כל אחד. אלטשולר שחם ודויטשה יישאו כל אחד באשראי של כ-50 מיליון דולר.

את ישראמקו ייצגו עוה"ד אלית אלקון מי-טל ואיל רז ממשרד גורניצקי ושות'. את המלווים ובראשם דויטשה בנק ייצגו במשותף עורכי דין בריטים ממשרד Milbank, Tweed, Hadley & McCloy LLP ועו"ד מארק פיליפס ממשרד הרצוג פוקס נאמן. את המוסדיים הישראלים יצגו עוה"ד יונתן פינקלשטין וארז אלקון ממשרד תדמור ושות'.



תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#