מיטב בית השקעות על טבע: רבעון טוב, המניה אינה אטרקטיבית - זירת היועצים - TheMarker
 

אתם מחוברים לאתר דרך IP ארגוני, להתחברות דרך המינוי האישי

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

מיטב בית השקעות על טבע: רבעון טוב, המניה אינה אטרקטיבית

ממשיכים בהמלצת "תשואת שוק" ומחיר יעד של 50 דולר

טבע צפויה לפרסם רבעון ראשון בינוני ביום רביעי 11 למאי, בבוקר. יש לציין כי הצמיחה האורגנית ברבעון (ללא רציופארם) צפויה להיות אפסית, כך סבורים במיטב בית השקעות.

"אנו צופים מכירות קופאקסון חזקות של 940 מיליון דולר ברבעון בעיקר בעקבות עליות מחירים בשנת 2010 של כ-25%", אומר טרנס קלינגמן, מנהל מחקר ברוקראז' מוסדי במיטב.

"לאחר ירידה של 5% ברבעון הרביעי ב-2010, המכירות הגנריות בצפון אמריקה יהיו אולי הנקודה המסקרנת ביותר ברבעון הראשון. מכירות רציופארם בקנדה אמנם צפויים לעזור לטבע להראות נתון צמיחה חיובי אך תחרות והעדר השקות בלעדיות יעיבו על התמונה."

במיטב אומרים כי טבע צפויה לייצר תזרים מזומנים חופשי של כמיליארד דולר ברבעון. "אין ספק שייצור המזומנים המרשים הזה הוא נקודת זכות לטובת טבע ומאפשר לה לרכוש חברות גדולות ואף להתאושש מרכישות גרועות", אומר קלינגמן. "תשואת המזומן החופשי עומדת על 10%, נתון גבוה שמשקף את ירידת מחיר המניה בשנה האחרונה אך מאידך מרמז על חוסר האמון של השוק ביכולתה של ההנהלה להשתמש במזומן בצורה מיטבית."

"אנו ממשיכים בהמלצת 'תשואת שוק' ומחיר יעד של 50 דולר", מסכם קלינגמן.



תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#