כלל פיננסים נעזר שוב בכיסים העמוקים של החברה האם - שוק ההון - TheMarker
 

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

כלל פיננסים נעזר שוב בכיסים העמוקים של החברה האם

קבוצת כלל החזקות תזרים לבית ההשקעות 40 מיליון שקל; ההלוואה מצטרפת ל-150 מיליון שקל שכבר קיבל ממנה בתחילת 2010

תגובות

>> כלל החזקות תעביר לכלל פיננסים, בית ההשקעות של הקבוצה, הלוואה בהיקף של 40 מיליון שקל ללא ריבית וללא הצמדה. כלל פיננסים ישתמש בהלוואה לפירעון מוקדם של חלק מהחוב שיש לו כיום לחברה האחות, כלל ביטוח, בהיקף של 200 מיליון שקל.

החוב נבע מהלוואה בריבית של 5.5% צמודה למדד שנתנה כלל ביטוח לכלל פיננסים ביוני 2006, לצורך רכישת קרנות הנאמנות של אילנות דיסקונט.

הלוואה זו מצטרפת להלוואות אחרות שקיבל כלל פיננסים בעבר מהחברה האם, כלל החזקות ביטוח. בתחילת 2010 העבירה הקבוצה לבית ההשקעות שתי הלוואות בסכום מצטבר של 150 מיליון שקל. כל ההלוואות ניתנו במתכונת של הלוואות צמיתות ללא ריבית וללא הצמדה, הנפדות רק במצב שהחברה מתפרקת, וגם אז היא ממוקמת אחרונה בסדר הנושים. 98 מיליון שקל מסכום ההלוואה הקודמת שימשו את כלל פיננסים ביוני 2010 לפרוע חלק אחר מהלוואה שהעניקה לו כלל ביטוח, ובשאר הסכום, 52 מיליון שקל, ביצע כלל פיננסים רכישה עצמית של חלק מסדרה אג"ח א' שהנפיק בעבר.

הדירוג הנמוך יחסוך לכלל פיננסים את הקנס

TheMarker

ההלוואה שנתנה כלל ביטוח לכלל פיננסים ב-2006 צפויה להתחיל להיפרע רק ביוני 2011 בעשרה תשלומים שיימשכו עד 2020. על פי תנאי ההלוואה, פירעון מוקדם יחייב את כלל פיננסים לשלם קנס, שהוא פונקציה של פער הריבית בין זו הנקובה בהלוואה לזו הנהוגה בשוק לחברות בדירוג דומה לזה של כלל פיננסים.

אלא שבאפריל 2010 הורידה חברת מידרוג את הדירוג של כלל פיננסים מ-A2 ל-Baa1, מה שעזר לו וצפוי לחסוך לו את תשלום הקנס לכלל ביטוח על הפירעון המוקדם. המשמעות היא שבעקבות הורדת הדירוג, כלל ביטוח תוכל לקחת את הכסף שיגיע מהפירעון המוקדם של ההלוואה ולתת אותו לחברות בדירוג דומה לזה של כלל פיננסים, אך בריבית גבוהה מזו שהיתה בהלוואה הנפרעת, ולכל הפחות בריבית שאינה נמוכה מכך.

בתחילת 2011 נמחק כלל פיננסים מהבורסה, לאחר שהתקבלה הצעת רכש שהגישה כלל החזקות למניות בית ההשקעות. אחת הסיבות למחיקה היתה הרצון להקל על התהליכים הכרוכים בעסקות בעלי עניין בין החברה האם לבית ההשקעות.

הרשמה לניוזלטר

הירשמו עכשיו: עדכונים שוטפים משוק ההון בישראל ישירות למייל

ברצוני לקבל ניוזלטרים, מידע שיווקי והטבות


תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#