מבטח שמיר: איפקס אשמה באי סגירת העסקה למכירת אחזקותינו בתנובה - שוק ההון - TheMarker
 

אתם מחוברים לאתר דרך IP ארגוני, להתחברות דרך המינוי האישי

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

מבטח שמיר: איפקס אשמה באי סגירת העסקה למכירת אחזקותינו בתנובה

הקרב על החלב: מבטח שמיר טוענת כי איפקס אינה מעבירה חומרים הנדרשים להשלמת העסקה; מקורבים: שמיר לא באמת רוצה למכור את תנובה

תגובות

>> פרשת העסקה למכירת האחזקה של חברת מבטח שמיר בחברת המזון תנובה (20.7%) ממאנת להסתיים גם לאחר תום הארכה השנייה שניתנה להשלמתה. מבטח שבשליטת מאיר שמיר מצויה במו"מ למכירת האחזקות ללאומי פרטנרס תמורת 775 מיליון שקל (בשקלול דיווידנדים שחולקו באחרונה). ואולם המחלוקות בינה לבין בעלת השליטה בתנובה, איפקס (56%), מונעים את השלמתה.

"הסיבה היחידה שבעטיה לא נסגרה העסקה למכירת אחזקות מבטח שמיר בתנובה היא חוסר שיתוף פעולה של איפקס", כך הגיבה מבטח שמיר על הטענות כי היא מעכבת את העסקה. דובר מבטח שמיר אמר כי החברה לא קיבלה חומרים, שהיה ידוע זה חודשים שיש בהם צורך כדי להבטיח את חזרתה של מניית מבטח שמיר למסחר. לטענת מבטח שמיר, איפקס לא סיפקה את הנתונים הדרושים בנוגע להערכת השווי של תנובה ותוצאותיה הכספיות, שיאפשרו לה לעמוד בדרישות הגילוי של הרשות. דובר מבטח שמיר הדגיש שחזרתה של מבטח שמיר למסחר היתה תנאי מתלה להשלמת העסקה למכירת אחזקותיה של החברה בתנובה ללאומי פרטנרס. באיפקס בחרו שלא להגיב על הדברים.

מניית מבטח שמיר הושעתה מהמסחר במחצית הראשונה של 2010 לאחר שלא פירסמה את הדו"חות הכספיים של תנובה, שהיא לטענת רשות ניירות ערך חברה כלולה מהותית של מבטח שמיר. זאת בשל הסירוב של בעלת השליטה בתנובה, קרן איפקס. בשל כך נאלצת מבטח למכור את אחזקותיה בתנובה. כעת, לאחר שרואי החשבון של מבטח שמיר - משרד ברייטמן-אלמגור זוהר ושות' - ישלימו את הכנת הדו"חות המעודכנים, הגורם היחיד שיצטרך לאשר את רישומה של מבטח למסחר זאת הבורסה לניירות ערך.

לאחר שנדחה מיום חמישי האחרון, היום צפוי להתכנס דירקטוריון מבטח שמיר כדי לאשר את מתווה העסקה עם לאומי פרטנרס וארבעת השותפים החדשים המיועדים בתנובה - משפחת תורג'מן, הבעלים של מטחנות קמח שטיבל, אבי ואיילת גרוס, יהודית רקנאטי וגיל רובינשטיין. בנוסף, תאושר באסיפה דחייה נוספת להשלמת העסקה עד אמצע יוני 2011. זאת כדי להשלים את כל התהליכים הנדרשים להצגה מחודשת של הדו"חות של מבטח כדי שניתן יהיה לרשום את מנייתה. היום אמורה להתקיים פגישת גישור בלאומי פרטנרס.

לפני כמה שבועות חשף TheMarker את נתוני המצגת שערכה קרן איפקס 7 לשותפיה בלונדון במארס 2011, המגלים כי קרן איפקס הרוויחה 1.03 מיליארד דולר על ההון שהשקיעה בתנובה. איפקס מציינת ששווי אחזקתה במניותיה של החברה הייעודית מגיע ל-620 מיליון יורו, כך שהשווי הכולל של השקעתה בתנובה מגיע ל-878 מיליון יורו (כולל דיווידנדים של 258 מיליון יורו). כלומר פי 5.1 מההון העצמי שהשקיעה ברכישתה. שערוך זה של איפקס גוזר לחלקה של מבטח שמיר שווי בתנובה (26.9%) - לאחר ניכוי דיווידנדים והשפעות מטבעיות של יורו מול השקל - הגבוה בעשרות אחוזים לעומת השווי הגלום בעסקת המכירה של המניות בתנובה לקבוצת לאומי פרטנרס.

סביר להניח ששאלת המחויבות של הדירקטוריון לדאוג למקסום הערך לבעלי המניות תעלה בעקבות הנתונים שנחשפו במצגת של איפקס, ובעיקר השאלה אם על הדירקטוריון לקדם עסקה שבה תמכור מבטח שמיר את אחזקתה לפי שווי הנמוך בכמה עשרות אחוזים (לאחר חלוקת דיווידנדים והשפעות מטבעיות) מזה הגלום בהערכת השווי שמציגה איפקס.

ההערכות בשוק במשך תקופה ארוכה היו כי שמיר לא ממש מעוניין למכור את אחזקותיו בתנובה, וביום מן הימים הוא יהיה מעוניין להשתלט עליה. "שמיר יעשה הכל כדי למשוך זמן, כי הוא לא באמת רוצה למכור את אחזקותיו בתנובה. הוא קיווה שלאומי ואיפקס לא יגיעו להסכמות, וכך אפשר יהיה להפיל את הכדור לצד שלהם. זה לא קרה, ולא מפתיע שכעת תשתמש מבטח בטקטיקות שונות כדי לעכב עניינים", ציינו מקורבים לעסקה.

הרשמה לניוזלטר

הירשמו עכשיו: עדכונים שוטפים משוק ההון בישראל ישירות למייל

ברצוני לקבל ניוזלטרים, מידע שיווקי והטבות


תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#