כלל פיננסים ברוקראז' מעלים מחיר יעד לנייס : "תשואת יתר" במחיר 41 דולר - זירת היועצים - TheMarker
 

אתם מחוברים לאתר דרך IP ארגוני, להתחברות דרך המינוי האישי

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

כלל פיננסים ברוקראז' מעלים מחיר יעד לנייס : "תשואת יתר" במחיר 41 דולר

אברהם: "בשעה שסקטור הבנקאות העולמי, ובמיוחד זה האמריקאי, ממשיך להראות שיפור, נייס צפויה להמשיך ליהנות מגידול הביקוש לפתרונות שהיא מספקת למגזר הפיננסי".

עם דו"ח מעל הצפי, שמצליח להרשים שוב בשורת ההכנסות, העלאת תחזיות שנתית, שעשויה להיות לחזור על עצמה ברבעון הבא, ותקווה (נאיבית?) לרכישות משמעותיות, בכלל פיננסים ברוקראז' מותירים לנייס את ההמלצה על "תשואת יתר" ומעלים את מחיר היעד מ- 39 ל- 41 דולר.

רוח גבית - "בשעה שסקטור הבנקאות העולמי, ובמיוחד זה האמריקאי, ממשיך להראות שיפור, נייס צפויה להמשיך ליהנות מגידול הביקוש לפתרונות שהיא מספקת למגזר הפיננסי", אומר צחי אברהם, אנליסט כלל פיננסים. "תוצאות הרבעון הנוכחי מוכיחות את היכולת של נייס להמשיך ולצמוח אורגנית בשיעור דו ספרתי."

קופת המזומנים - אחרי רכישת סייברטק ההולנדית בסך 60 מיליון דולר ו- buy back חלקי, נייס מחזיקה בקופתה סכום של 657 מיליון דולר עם תום הרבעון הראשון שמשקף 10.1 דולר למניה. המשקיעים של נייס עדיין משתוקקים לראות רכישה משמעותית שתקרב את נייס לחברה שמוכרת מיליארד דולר בשנה במקום לצבור ריבית אפסית על המזומן. מכפיל EV/FCF עומד על 12.8 לשנת 2011.

הרבעון הראשון - רווח למניה של 47 סנט, שני סנט מעל הקונצנזוס. ההכנסות שוב מהוות את ההפתעה החיובית לרבעון על רקע גידול של 20% בהכנסות משירות. התזרים החזק מפעילות שוטפת בסך 56 מיליון דולר הוא תוצאה של מקדמות חריגת ברבעון, שכיסו את מרבית הוצאות הרכישה בגין סייברטק ושארית מרכישות קודמות שהסתכמו לסך של 64 מיליון דולר ברבעון.

התחזית – העלאות נוספות בדרך? "צפי ההכנסות עלה קלות מטווח של 775-800 מיליון דולר ל- 780-803 מיליון דולר והרווח למניה עלה מטווח של 1.96-2.06 ל-  1.98-2.07 דולר", אומר אברהם. "נייס עדכנה את התחזית לשנת 2011 באופן לא דרמטי, שכולל רק את השיפור שהניב הרבעון הראשון ונראה כאילו היא שומרת על תחמושת עדכונים להמשך השנה."

התחזית לרבעון השני של 2011 עומת על טווח הכנסות של 190-196 מיליון דולר ורווח למניה שבין 47-51 סנט.

שער הדולר - נשחק ב- 9% ב- 12 החודשים האחרונים ו- 4.6% מתחילת השנה מול השקל. "צפויה להחמיר ברבעון הבא בשעה שהדולר יורד אל מתחת ל 3.40 שקל ואנחנו חוזרים לבעיות שראינו בשנת 2008", אומר אברהם. "נייס מצליחה להתמודד עם ההשפעה השלילית, כנראה דרך העלאת מחירים משום, שהמרווח התפעולי לא רק שלא מראה סימני מצוקה אלא עמד על 18.2% ברבעון. עם זאת, הוצאות השכר עדיין ישפיעו לרבעון על הטווח הקצר ואנחנו צפויים לראות לחץ על המרווחים גם בהמשך השנה."



תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#