הראל פיננסים בתחזית לדו"חות פריגו: "צפי להתרחבות ע"י רכישות תוך שיפור מתמשך ברווחיות - מעלים מחיר יעד ל-70 דולר" - זירת היועצים - TheMarker
 

אתם מחוברים לאתר דרך IP ארגוני, להתחברות דרך המינוי האישי

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

הראל פיננסים בתחזית לדו"חות פריגו: "צפי להתרחבות ע"י רכישות תוך שיפור מתמשך ברווחיות - מעלים מחיר יעד ל-70 דולר"

טפר: "אנחנו עדיין בדעה שפריגו, עם מינוף של 50%, נסחרת במחיר גבוה וממשיכים לסקר את החברה בתשואת חסר"

חברת פריגו תפרסם מחר דו"חות לרבעון הפיסקאלי השלישי של 2011. בהראל פיננסים צופים המשך צמיחה הן בהכנסות (26%) והן ברווחיות המתואמת (30%), כתוצאה מהאיחוד של הפעילות של PBM וצמיחה חדה בפעילות של תרופות המרשם.

"ההכנסות צפויות להגיע לשיא של 680 מיליון דולר, עם רווח נקי מתואם של 0.98 דולר למניה", אומר סטיבן טפר, אנליסט הביומד והפארמה בהראל פיננסים. "הצמיחה החזקה ברווחיות נובעת הן מהצמיחה החזקה בתחומי פעילות עם שולי רווח גבוהים יותר והן מתהליכי התייעלות. "

במהלך השנה האחרונה פעלה החברה להרחבת פעילותה בתחומים נוספים כמו: במזון לתינוקות, עם הרכישה של חברת PBM; במערכות ביתיות לניטור סוכר בדם עם ההסכם להפצת המוצרים של חברת אגאמטריקס; ובחיזוק היצע המוצרים בתחום תרופות המרשם הטופיקאליות על ידי הסכמי שיווק והפצה ועל ידי הרכישה של חברת Paddock (עסקה שתושלם ברבעון הקרוב).

"פריגו צפויה להציג תוצאות טובות לרבעון, אך במבט קדימה חשוב להבין אילו השקות מתוכננות, בעיקר בתחום ה-OTC, ומה היקף הפוטנציאל סביב ההשקה האחרונה של אלגרה", צופה טפר. "היכן החברה רואה אפשרויות לשיפור נוסף ברווחיות; וכיצד היא רואה את המשך הרכישות כאשר המינוף הגיע לכ- 50% (לאחר הרכישה של פדוק). "

"אנחנו עדיין בדעה שפריגו, עם מינוף של 50%, נסחרת במחיר גבוה (מכפיל 19 על הרווח הנקי המתואם ל-2012) וממשיכים לסקר את החברה ב'תשואת חסר' אך מעלים מחיר יעד ל- 70 דולר (237 שקל), כ- 23% מתחת למחירה בשוק.



תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#