עם כל החיבה לטבע ולכיל - צריך להפריד פטריוטיות מתיק ההשקעות - שוק ההון - TheMarker
 

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

עם כל החיבה לטבע ולכיל - צריך להפריד פטריוטיות מתיק ההשקעות

5תגובות

שוק המניות הישראלי סגור היום, וכדי לראות כיצד הוא יושפע מהנפילה של מניית טבע בוול סטריט נצטרך להמתין עוד יומיים. עד אז דברים יכולים להשתנות. ייתכן שמניית טבע תתקן חלק מהנפילה במהלך המסחר מחר, וייתכן שלא. כך או כך, הנפילה של מניית טבע והחשש שהיא זורעת בתל אביב מדגימה את השבריריות הגדולה של השוק התל אביבי והתלות שלו במספר קטן של מניות מרכזיות.

אם נסתכל על המדד המוביל של תל אביב, ת"א 100, נראה שמשקלן של 6 מניות בלבד הוא כ-50% מהמדד. קבוצה זו כוללת את טבע, שני הבנקים הגדולים (הפועלים ולאומי), פריגו (שהיא לא ממש חברה ישראלית), בזק וכיל. לכיל ניתן לצרף גם את החברה לישראל, ששוויה נגזר כמעט ישירות מכיל עצמה. במדד ת"א 25 משקלה של קבוצה זו גדל עוד יותר - לכ-65%.

משקיעים ישראלים שמרכזים את תיק המניות שלהם בישראל בלבד ונמנעים מהשקעה בחו"ל, לוקחים על עצמם מבלי לדעת סיכון מופרז. גם כשהם משקיעים באמצעות תעודת סל על אחד ממדדי המניות המובילים בישראל - מהלך שנחשב למומלץ בדרך כלל בגלל שניתן לקבל בעזרתו פיזור גבוה בעלות נמוכה - מתברר כי בסופו של דבר, רוב התיק שלהם מרוכז בשש חברות בלבד.

יתרה מכך, חלק מהישראלים אף נוקטים בצעד לוקל-פטריוטי, ולצד ההשקעה במדד המוביל מחזקים את התיק בהשקעה ישירה בטבע, "מניית העם", ואולי גם בכיל, הכוכבת של שוק המניות המקומי בעשר השנים האחרונות.

כתוצאה מכך, כ-70% מתיק המניות שלהם עשוי להיות מבוסס על אותן שש-שבע מניות מובילות. כל תקלה קטנה באחת המניות האלה עלולה לפעור בתיק מניות כזה הפסד לא נעים.

טבע היא חברה מצוינת, וב-20 השנים האחרונות היא הניבה למשקיעים בה תשואות נהדרות. משקיעים ישראלים רבים נהנו מהעובדה שהיא נהפכה לרכיב דומיננטי בתיק ההשקעות שלהם - הן הפרטי והן התיק הפנסיוני שמנוהל עבורם על ידי מנהלי השקעות ישראלים.

אבל עם כל החיבה לטבע ולכיל, אין סיבה שהן יהוו 20% מתיק המניות של ישראלי ממוצע. העובדה שהן הניבו תשואות נהדרות ב-15 השנים הקודמות, אינה מבטיחה דבר לגבי 15 השנים הבאות. ריכוז של חלק גדול מדי של התיק בשתי מניות בלבד מגלם נטילת סיכון גבוה מדי שלא לצורך.

הרשמה לניוזלטר

הירשמו עכשיו: עדכונים שוטפים משוק ההון בישראל ישירות למייל

ברצוני לקבל ניוזלטרים, מידע שיווקי והטבות


תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#