חבס יוצר את אחת מקרנות הריט הגדולות באירופה - שוק ההון - TheMarker
 

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

חבס יוצר את אחת מקרנות הריט הגדולות באירופה

קרן NSI של חבס תתמזג עם קרן ריט הולנדית; הקרן הממוזגת תנהל נכסים בהיקף של 2.4 מיליארד יורו

תגובות

ימים ספורים לאחר שחידשו את המגעים למיזוג שהחלו בדצמבר 2010, דיווחה אתמול קרן ריט הולנדית NSI (Nieuwe Steen Investments) - קרן השקעות בנדל"ן הנהנית מתנאי מיסוי מיוחדים ומצויה בשליטת חבס השקעות - כי הגיעה להסכמות עם קרן הריט ההולנדית Vastned Offices Industrials למיזוג בין שתי הקרנות באמצעות עסקה להחלפת מניות.

לפי הדיווחים של שתי הקרנות, מתווה המיזוג אושר על ידי שני הדירקטוריונים וכעת נותר לקבל את אישור בעלי המניות של שתי החברות בכדי להשלים את העסקה. במסגרת ההסכמות בין הצדדים כל הנכסים וההתחייבויות של Vastned יועברו ל-NSI, כך שלכל בעל מניה אחת ב-Vastned יוקצו 0.897 מניה של NSI.

וקנין עופר

NSI המנוהלת על ידי יוהאן בוג'ס (Johan Buijs), נסחרת בבורסת יורונקסט בהולנד במחיר של 14.85 יורו למניה, המשקף לה שווי שוק של כ-644 מיליון יורו, בעוד ש-Vastned נסחרת בבורסת יורונקסט במחיר של כ-12.6 יורו למניה, המשקף לה שווי שוק של כ-240 מיליון יורו.

העסקה נעשית בהתאם למחיר מניית NSI ב-10 בדצמבר 2010 (ערב הדיווח הראשון על המגעים למיזוג בין הצדדים). בהתאם לכך יקבל כל בעל 0.897 מניה מ-Vastned, מניה של NSI במחיר של 13.42 יורו למניה הגבוה בכ-13% ממחירה אתמול בפתיחת המסחר וגבוה בכ-19% ממחירה בבורסה בדצמבר 2010.

עם השלמת המיזוג אחזקותיה של חבס בחברה המאוחדת ירדו לכ-15.5%, כשהיא תישאר עדיין בעלת המניות הגדולה ב-NSI ולפי ההערכות היא צפויה להגדיל את אחזקותיה בחברה המאוחדת.

NSI מחזיקה ומנהלת כ-150 נכסים מניבים בתחום המסחרי והמשרדים בהולנד ושווייץ בשווי של יותר מ-1.4 מיליארד יורו, הנהנים משיעורי תפוסה של כ-90%.

Vastned נוסדה בשנת 1984 ונכון להיום אין בעל מניות אחד דומיננטי המחזיק בשליטה בחברה. עיקר האחזקות מפוזרות בין גופים מוסדיים אירופאים גדולים.

NSI מחזיקה ערב העסקה בכ-5% מ-Vastned אחרי שאספה את המניות האלו בשוק.

בנוסף, תוקנה לכל בעלי המניות ב-Vastned זכות השתתפות כוללת בחלק (שליש) מסך כל הרווח הפוטנציאלי שינבע במקרה ותימכר האחזקה של NSI בחברה הבת הבלגית Intervest Offices (הנסחרת בבורסת יורונקסט בבריסל ופועלת בעיקר בבלגיה והולנד), בתמורה העולה על 18.9 יורו למניה אך לא יותר מ-24 יורו למניה, כאשר זכות ההשתתפות ברווחים מוגבלת לתקופה של 18 חודשים מיום השלמת המיזוג.

Vastned בדומה ל-NSI מתמחה בתחום נדל"ן מניב (מסחרי ומשרדים) ומחזיקה בבעלותה נכסים ברחבי בלגיה, הולנד וגרמניה בשווי של כמיליארד יורו, הנהנים משיעורי תפוסה של יותר מ-80% ומייצרים הכנסות שנתיות של כ-80 מיליון יורו ומניבים תשואת דיווידנד שנתית נוכחית של כ-11%.

המיזוג צפוי לייצר את קרן הריט הנסחרת הגדולה ביותר בהולנד בכל הקשור לפורטפוליו הנכסים ההולנדי, והיא תנהל כ-300 נכסים מניבים, הצפויים לייצר הכנסות שנתיות של יותר מ-200 מיליון יורו, האמורים להניב תשואת דיווידנד שנתית של כ-9%.

שווי נכסי החברה הממוזגת יסתכם ב-2.4 מיליארד יורו, והונה העצמי יגיע לכ-900 מיליון יורו. החברה הממוזגת צפויה להעסיק כ-80-75 עובדים, שתנוהל על ידי הצוות של NSI והיא אמורה להיכנס למדדים המובילים של חברות הנדל"ן הגדולות בבורסת היורונקסט - מהלך שצפוי להגדיל את הסחירות במנייתה.

הרצל חבס, יו"ר קבוצת חבס ויו"ר NSI מסר אתמול כי "עבדנו על העסקה הזאת במשך חודשים ארוכים. מדובר בעסקת הנדל"ן המניב הגדולה ביותר של הישראלים באירופה מתחילת השנה והיא מתאימה בדיוק לאסטרטגיה העסקית שלנו. אנחנו לא מעוניינים בעסקות קטנות שמשרתות גחמות של בעלי מניות שאין להם סבלנות לחכות לדברים גדולים אלא מעדיפים ללכת בענק. ועדיין לא נאמרה המילה אחרונה שלנו באירופה".

חבס סיפר עוד כי לאחר שהחברה השלימה את פרויקטי הענק בתחומי מגורי היוקרה YOO ורוטשילד היא לא מתכוונת להפסיק את הפעילות בישראל אלא מחפשת עסקות חדשות. לדבריו מרבית המיקוד הוא חו"ל לאירופה ולארה"ב.

יוהאן בוג'ס מסר: "המיזוג עולה בקנה אחד עם האסטרטגיה והשאיפות שלנו להיות שחקן מוביל בשוק הנדל"ן. הגודל הופך להיות גורם יותר ויותר מכריע ביכולת לייצר תשואה אטרקטיבית לבעלי המניות בטווח הארוך וביכולת להתחרות על פרוטפוליו נכסים בעל תשואה גבוהה יותר ומשרדים מבלי להשפיע על פרופיל הסיכון של החברה".

וקנין עופר

הרשמה לניוזלטר

הירשמו עכשיו: עדכונים שוטפים משוק ההון בישראל ישירות למייל

ברצוני לקבל ניוזלטרים, מידע שיווקי והטבות


תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#