לא הוגשו הצעות לרכישת נטפים - שוק ההון - TheMarker
 

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

לא הוגשו הצעות לרכישת נטפים

בעקבות כך, התוכניות לאקזיט של ארבעת השותפים בנטפים נדחו למועד בלתי ידוע

תגובות

>> אף לא אחת מהרוכשות הפוטנציאליות - קרנות ההשקעה הפרטיות איפקס ופרמירה - הגישה הצעה מחייבת לרכישת השליטה ביצרנית מוצרי ההשקיה נטפים לפי שווי פעילות חברה של 1.05 מיליארד דולר - כפי שהוערך ביום חמישי האחרון בידי TheMarker. שווי זה כולל חוב של כ-130 מיליון דולר. כלומר, מדובר בשווי של כ-900 מיליון דולר ללא החוב. למעשה, לא הוגשו הצעות גם בשווי הנמוך ב-5% מכך. זאת, לאחר שהקרנות KKR וג'נרל אטלנטיק נסוגו מהעסקה עוד קודם לכן.

בעקבות כך, התוכניות לאקזיט של ארבעת השותפים בנטפים (מלבד קיבוץ חצרים בעל המניות הגדול ביותר (39% ), קרנות מרקסטון (20%) וטנא (10%), והקיבוצים מגל (23%) ויפתח (8%), נדחו למועד בלתי ידוע. כעת, המשא ומתן ייפתח מחדש, כשסביר להניח כי כדי למכור ייאלצו השותפים להוריד את המחיר המבוקש.

ביום חמישי האחרון נפוצו שמועות כי קרן אירופית זרה נכנסה למגעים. ואולם בשלב זה לא ברור אם קרן כזו קיימת ואם כוונותיה רציניות.

המבוי הסתום שאליו נקלעו מרקסטון ושותפתיה נובע מהסכם בעלי המניות הנוכחי שלפיו יוכלו ארבעת השותפים למכור את אחזקותיהם בנטפים במחיר שלא יפחת מ-5% מהמחיר שאותו דרשו מחצרים, כלומר תמורת כ-550 מיליון דולר. אם השותפים ימצאו קונה במחיר שנמוך ביותר מ-5% משדרשו מחצרים, לקיבוץ תהיה שוב זכות סירוב ראשונה לרכוש את המניות במחיר החדש. בהתאם לכך, בשלב זה איפקס ופרמירה אינן מעוניינות לחשוף את כל הקלפים, שכן הגשת הצעה מחייבת במחיר שהן חושבות כי ראוי כלכלית לנטפים, עשוי לשמש לטובת חצרים, שיכולה לפחות להשוות הצעה זו. כפי שזה נראה כעת, בלי שהצדדים יגיעו לפתרון כלשהו מול חצרים, לא ניתן יהיה לקדם את ההליך. אחת האפשרויות היא כי מרקסטון וטנא יגיעו להסכמות על מכירת אחזקותיהם לחצרים, ובכך חצרים יהפוך לבעל השליטה בנטפים עם אחזקה של כ-68%.

אדרי לימור

הרשמה לניוזלטר

הירשמו עכשיו: עדכונים שוטפים משוק ההון בישראל ישירות למייל

ברצוני לקבל ניוזלטרים, מידע שיווקי והטבות


תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#