מליסרון של האחים עופר רכשה השליטה בבריטיש ישראל תמורת כ-1.7 מיליארד שקל - שוק ההון - TheMarker
 

אתם מחוברים לאתר דרך IP ארגוני, להתחברות דרך המינוי האישי

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

מליסרון של האחים עופר רכשה השליטה בבריטיש ישראל תמורת כ-1.7 מיליארד שקל

הראל והבינלאומי העמידו לחברה מימון של 700 מיליון שקל; בתמורה להלוואה תשעבד את מתחם הקריון

תגובות

>> חברת הנדל"ן מליסרון, שבשליטת אחים עופר השקעות של משפחת עופר, התגברה על כל המכשולים והשלימה שלשום את עסקת הענק שבה רכשה מליאו נואי את השליטה בחברת בריטיש ישראל (כ-71%) תמורת כ-1.7 מיליארד שקל.

במצגת שפירסמה לבורסה דאגה מליסרון למתג את עצמה כ"חברה ציבורית המחזיקה ברשת הקניונים הגדולה בישראל". היא מחזיקה מעתה בתיק נכסים מניבים של יותר מ-670 אלף מ"ר וזכויות לניצול עתידי בהיקף גדול. כך שעל בסיס נתוני מאזן פרופורמה מאוחד (כאילו תוצאותיה של בריטיש היו מאוחדים בדו"חות מליסרון החל בשנה שעברה), היא מחזיקה נכון לסוף 2010 נדל"ן בשווי של כ-13 מיליארד שקל.

עם השלמת העסקה התפטרו הדירקטורים מטעם בריטיש, בהם היו"ר גיל דויטש, המנכ"ל הפורש עמיר בירם. במקומם מונו דירקטורים חדשים בבריטיש, בהם נפתלי צדר (יו"ר חברת אמפא נדל"ן), שמונה ליו"ר בריטיש; בעלת השליטה ויו"רית מליסרון, ליאורה עופר; ומנכ"ל אחים עופר השקעות, אבי לוי, שהוביל את כל המגעים מול בריטיש ואת מימון העסקה.

מליסרון העבירה למוכרים את מלוא סכום התמורה לרוכשים. מתוך ה-1.7 מיליארד שקל, כ-300 מיליון שקל מומנו באמצעות מקורותיה העצמיים. סכום של כ-700 מיליון שקל שהיתה אמורה אחים עופר השקעות לשלם תמורת בריטיש, היא תעמיד למליסרון כהלוואת בעלים. כנגד הלוואה זו היא תבצע בשלב מאוחר יותר הנפקת זכויות של 700 מיליון שקל, כדי לשמור על אחזקתם הנוכחית של הבעלים במניות בחברה. את יתרת המימון של 700 מיליון שקל קיבלה מליסרון מקבוצת הביטוח והפיננסים הראל בהיקף של 400 מיליון שקל, והיתר מהבנק הבינלאומי.

ההלוואה, בעלת משך חיים ממוצע של כשנתיים וחצי, ניתנה לתקופה למשך שנתיים וחצי עם אופציה להארכה. תמורתה שיעבדה מליסרון פרי פאסו (בהתאם לחלקו של כל גוף בהלוואה) את הנכס היחיד, היקר ביותר ולא משועבד שהיה ברשותה - מתחם הקריון בקרית ביאליק ששוויו הוערך בסוף 2010 ב-1.4 מיליארד שקל. מדובר ב- LTV (Loan to Value), היינו היחס בין שווי ההלוואה לשווי הנכס של 50%. לא ידוע מה גובה הריבית שנושאת ההלוואה, אך לפי ההערכות מדובר בפרמיה מסוימת לעומת האג"ח הסחירות של מליסרון הנסחרות בתשואות לפדיון יציבות של עד כ-4%.

בשל הדרישות של הממונה על ההגבלים למכור את קניוני רננים, גרנד קניון בחיפה והסביונים, העדיפו במליסרון לקחת הלוואות גישור שתיפרע לאחר מכירת הנכסים, דבר שיאפשר להם למכור את הנכסים בלי לחץ זמן ומימון.

משפחת עופר אינה נוטלת מימון מהבנקים הגדולים כמו לאומי והפועלים בשל מגבלת לווה בודד. ממזרחי טפחות המימון אינו אפשרי, שכן החברה היא חלק מגרעין השליטה בנק, שבין השאר מממן את בריטיש.

בעבור הראל, המנצלת את המגבלות של ועדת חודק בכל הנוגע לגיוסים של החברות (בעיקר הגדולות והיציבות) בשוק ההון, מדובר בעסקת האשראי הגדולה ביותר שנעשתה בשנתיים האחרונות. גם בעבור הבינלאומי מדובר בעסקה בהיקף גבוה.

מחלקת האשראי של הראל, המנוהלת בידי איציק טוויל, ביצעה החל בתחילת 2011 עסקות אשראי בהיקף של כ-2 מיליארד שקל, בהמשך ישיר לעסקות של כ-1.5 מיליארד שקל שנעשו ב-2010. עם העסקות הבולטות שפורסמו נמנות מתן אשראי לחברות כמו שטראוס, אמפל, גדות ביוכימיה, סמיקום ואספן. "מדובר בעסקה מאוד טובה עם חברה חזקה ובטוחות ראויות, הנוסכות מספיק ביטחון לגבי פירעונה, כך שאנחנו מקווים כי יהיו בעתיד הקרוב עסקות גדולות דומות נוספות", ציין טוויל.

הרשמה לניוזלטר

הירשמו עכשיו: עדכונים שוטפים משוק ההון בישראל ישירות למייל

ברצוני לקבל ניוזלטרים, מידע שיווקי והטבות


תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#