בנק אגוד: "מי שרוכש את הכשרת הישוב מקבל גם אופציה בחינם למציאת גז" - שוק ההון - TheMarker
 

אתם מחוברים לאתר דרך IP ארגוני, להתחברות דרך המינוי האישי

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

בנק אגוד: "מי שרוכש את הכשרת הישוב מקבל גם אופציה בחינם למציאת גז"

כלכלני הבנק העניקו לחברה המלצת "קנייה" במחיר יעד הגבוה ב-50% ממחיר השוק - ובתגובה המניה זינקה ב-7%

תגובות

>> מניית הכשרת הישוב זינקה אתמול ב-7.5% במחזור מסחר של 2.5 מיליון שקל - פי שניים ממחזורה הממוצע בה מתחילת השנה. כנראה שהסיבה לכך היא תחילת סיקור המניה בידי בנק אגוד, שהעניק לה המלצת "קנייה" ומחיר יעד של 44 שקל - 50% יותר ממחירה בשוק אתמול.

"לאור הצלחה הנמוכה בחלק מהשקעותיו של יעקב נמרודי, כגון מעריב ורפיד ויז'ן, החברה בכללותה מוערכת בחסר. עם זאת, החברה רשמה הישגים בפעילות הנדל"ן, בעיקר בפארקים הלוגיסטיים, בקניונים ובסקייליין. אנחנו מעריכים כי מציאת גז שרה ומירה, המשך פיתוח נכסי הנדל"ן של החברה והמשך הגברת השקיפות בחברה עשויים לשנות מצב זה", כתבו בבנק.

באגוד הוסיפו כי "החברה נסחרת במכפיל 0.91 על ההון העצמי, כשעיקר נכסיה הם נדל"ן מניב בישראל וחברות ציבוריות שהמהותית בהן, הכשרה אנרגיה, כמעט שאינה באה לביטוי בהון. אנחנו ממליצים על החברה לא רק בגלל הפער הכלכלי, אלא גם בגלל הפוטנציאל להצפת ערך".

באגוד מציינים שלושה גורמים להצפת הערך: "על פי הערכות לא רשמיות צפויה החברה לפרסם במאי כי במאגרי שרה ומירה קיים פוטנציאל להימצאות גז בהיקף של 5 TCF (טריליון רגל מעוקבת). מכיוון שכיום אחזקת החברה בהכשרה אנרגיה לא באה לידי ביטוי ורשומה בהון לפי 67 מיליון שקל, בעוד השווי הסחיר של האחזקה הוא 462 מיליון שקל - מי שרוכש את הכשרת הישוב למעשה מקבל גם אופציה בחינם למציאת גז", כותבים בבנק.

בנוסף, צוינה הצפת ערך של 63 מיליון שקל בקרקעות למגורים בישראל, להן תרמה פריחת הנדל"ן למגורים בישראל וערך גלום של 105 מיליון שקל בפרויקטים בפיתוח.

הצפת הערך השלישית שמציינים באגוד היא שווי האחזקה בשלוש חברות בנות של הכשרה. בסקייליין קנדה, הרשומה בספרים ב-67 מיליון שקל, בוצעה עסקת מכירה לפי שווי של 160 מיליון שקל. את MLP מתכננת החברה להנפיק השנה לפי שווי של 100 מיליון יורו, שישקף הצפת ערך של 60 מיליון שקל. לגבי מלונות הכשרה, החברה הבת הנסחרת אף היא בבורסה, באגוד מעריכים כי שוויה כפול משווי השוק שלה.

הרשמה לניוזלטר

הירשמו עכשיו: עדכונים שוטפים משוק ההון בישראל ישירות למייל

ברצוני לקבל ניוזלטרים, מידע שיווקי והטבות


תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#