אי.בי.אי על מניית קסטרו: "העסקה מרחיבה משמעותית את הפעילות - ללא מינוף" - שוק ההון - TheMarker
 

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

אי.בי.אי על מניית קסטרו: "העסקה מרחיבה משמעותית את הפעילות - ללא מינוף"

בית ההשקעות העניק למניית קסטרו המלצת תשואת יתר - עם מחיר יעד של 120 שקל למניה, ביחס למחיר בסיס של 92 שקל הבוקר ■ האנליסטית שירה אחיעז: "רכישת הודיס תתמוך במאמצי ההתייעלות שקסטרו נוקטת"

תגובות
חנות קסטרו ברמת אביב
איימי נקדאי

"המיזוג עם קבוצת הודיס יבסס את קסטרו כאחת מקבוצות האופנה החזקות בישראל, ויעצים את כוח המיקוח שלה מול הקניונים והספקים. זהו מהלך חיובי לקסטרו" - כך אמרה היום (ב') שירה אחיעז, אנליסטית בית השקעות אי.בי.אי, בהתייחסה לעסקת קסטרו-הודיס, שעליה דווח הבוקר למשקיעים.

"ביצוע הרכישה מהווה יישור קו עם המגמות בענף האופנה בישראל, שחווה באחרונה תקופה מאתגרת; זאת על ידי גיוון תמהיל המוצרים של חברת קסטרו, מעבר לתחום אופנת ההלבשה המסורתי, לצד התרחבות וניצול היתרון לגודל. הרכישה תתמוך גם במאמצי ההתייעלות שהחברה נוקטת", הוסיפה אחיעז.

הבוקר דווח כי קסטרו תרכוש את מלוא הבעלות על קבוצת הודיס ותתמזג עמה בעסקה של החלפת מניות. העסקה - שתיצור את קבוצת האופנה הגדולה בישראל - נעשית כשנתיים לאחר שקסטרו רכשה כ-26% ממניות קבוצת הודיס, הכוללת את מותגי האופנה הודיס, קרולינה למקה, אורבניקה, אקססורייז וטופ-טן, ו-50% מרשת אורבניקה.

לאחר העסקה, משפחת רוטר וקבוצת הבעלים של הודיס יוגדרו כדבוקת שליטה, כך שיחזיקו במשותף בחברה הממוזגת. בעלת השליטה הנוכחית בקסטרו, משפחת רוטר, תחזיק ב-45% ממניות החברה הממוזגת, בעוד 38% מהמניות יוחזקו בידי בעלי קבוצת הודיס. הציבור יחזיק ב-17% מהחברה.

"העסקה מרחיבה באופן משמעותי את פעילות קסטרו ללא הגדלת המינוף. בדיווח על הרכישה, הוזכרה הערכת שווי של החברה המאוחדת בטווח של 1.3-1 מיליארד שקל – כלומר, פוטנציאל לעלייה של כ-50% (אפסייד) מהשווי שוק הנוכחי של קסטרו", ציינה אחיעז. אחיעז המליצה על מניית קסטרו בהמלצת "תשואת יתר", עם מחיר יעד של 120 שקל למניה, ביחס למחיר בסיס של 92 שקל הבוקר, וביחס למחיר של 100 שקל שבו נסחרת קסטרו לאחר הדיווח על העסקה.

אחיעז הוסיפה: "לפי נתוני ריס, במאי נרשמה התאוששות בפדיונות בחנויות זהות של הקמעוניות, עם עלייה של 1.4% בממוצע בענף האופנה וההנעלה. בתקופה הנוכחית, שבה הקניות באינטרנט צומחות בקצב מואץ והתחרות גוברת, נראה כי השחקנים החזקים ממשיכים להתחזק ומשכילים לזהות את המגמות בענף. קסטרו-הודיס היא חברה חזקה בעלת תמהיל מוצרים מגוון וניהול נכון, אשר צפויה להמשיך ולהתמודד עם השינויים בהרגלי הצריכה והסביבה המאתגרת".

הרשמה לניוזלטר

הירשמו עכשיו: עדכונים שוטפים משוק ההון בישראל ישירות למייל

ברצוני לקבל ניוזלטרים, מידע שיווקי והטבות


תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#