ההזדמנות הגדולה? כך תוכלו לקבל 11 אלף מ"ר שטחי מסחר בדיזינגוף סנטר - שוק ההון - TheMarker
 

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

ההזדמנות הגדולה? כך תוכלו לקבל 11 אלף מ"ר שטחי מסחר בדיזינגוף סנטר

חברת אדריאל מתכננת לגייס 272 מיליון שקל באג"ח ותעמיד כבטוחה את שטחי המסחר; ד"ש אייפקס יוביל ההנפקה

תגובות

חלמתם פעם להחזיק בשטחי מסחר בקניון? אם כן, אז ההנפקה הקרובה של חברת אדריאל ישראל עשויה לעניין אתכם. חברת הנדל"ן מתכננת לגייס חוב בהיקף של 272 מיליון שקל דרך הנפקה של סדרת איגרות חדשה (סדרה ב'). בעבור ההנפקה תעמיד החברה את שני הנכסים העיקריים שברשותה - קניון "דיזינגוף סנטר" בתל אביב וקניון "שמונה באמצע" בקריית שמונה – כבטוחה לרכישת האיגרות (כשעבוד ראשון). משמעות  הדבר היא שאם בעתיד החברה תתקשה בפירעון החוב – בעלי האיגרות יקבלו זכויות חכירה על הנכסים.

תשקיף המדף שהגישה אדריאל טרם ההנפקה מלמד ששווים של שטחי המסחר בקניון דיזינגוף סנטר שברשותה נאמד בכ-245.3 מיליון שקל, וזאת בהתאם להערכת שמאי שבוצעה בסוף 2010. שוויו של השטחים שבקניון קריית שמונה נאמד בכ-102.8 מיליון שקל. השעבודים מקנים לרוכשי האיגרות זכויות חוזיות לחכירת שטחי מסחר בשטח כולל של 11,510 מ"ר בקניון בתל אביב, וזכויות בשטח כולל של 13,406 מ"ר בקניון בקריית שמונה. זכויות החכירה על שטחי המסחר בדיזינגוף סנטר תקפים ל-1,966 שנים.

תמורת ההנפקה תשמש את אדריאל למחזור חוב ולצורכיה השוטפים. הקרן (תשלומי החזר החוב) תיפרע בשישה תשלומים בין השנים 2017-2010, כאשר שני התשלומים האחרונים יהוו את החלק הארי של ההחזר (80%). מעלות העניקה לאיגרות המונפקות דירוג של BBB, כאשר תשואתם הצפויה הינה 5.94%. השלב המוסדי של ההנפקה ייערך מחר (ה') ובשבוע הבא יתקיים השלב הציבורי. הגיוס ייערך בהובלת ד"ש אייפקס ודיסקונט חיתום, וישתתפו בו שלושה חתמים נוספים - כלל חיתום, מיטב וברק קפיטל.

טואג אייל

שלשלום העלה בנק ישראל בחדות את הריבית במשק, עלייה שלישית ברציפות, והחברות ממהרות לנצל את חלון הזמן שעומד בפניהן. ככל שקצב העלאות הריבית גובר, כך מחיר מימון החוב נעשה ליקר יותר. הריבית הנמוכה מאפשרת לחברות להקטין את הריבית המוצעת על איגרות החוב, וזאת כנגזרת של המרווח מעל איגרות חוב ממשלתיות בעלות משך חיים דומה.

למרות ההעלאות האחרונות, רמת הריבית במשק נחשבת עדיין לנמוכה, כך שסביבת המקרו עדיין נוחה לגיוס הון. בדומה לאדריאל, גם חברות נדל"ן נוספות ניצלו את רמת הריבית לגיוסים, ביניהן ב. יאיר (גיוס של 80 מיליון שקל); קבוצת חנן מור (59 מיליון שקל); איירפורט סיטי (250 מיליון שקל); קבוצת האחים חג'ג' (100 מיליון שקל), א.לוי (85 מיליון שקל) ועוד.

אדריאל ישראל נכסים היא חברת נדל"ן העוסקת בייזום, פיתוח וניהול נדל"ן מניב. החברה נסחרת בתל אביב לפי שווי של 84 מיליון שקל. איגרות החוב מסדרה א' של החברה בהיקף של 90 מיליון שקל (ערך נקוב) נסחרות כיום בתשואה של 4.46% ובעלות משך חיים ממוצע (זמן ממוצע של החזר החוב) של 2.47 שנים.

הרשמה לניוזלטר

הירשמו עכשיו: עדכונים שוטפים משוק ההון בישראל ישירות למייל

ברצוני לקבל ניוזלטרים, מידע שיווקי והטבות


תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#