כיל גייסה 600 מיליון דולר בהנפקת איגרות חוב ל-20 שנה - שוק ההון - TheMarker
 

אתם מחוברים לאתר דרך IP ארגוני, להתחברות דרך המינוי האישי

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

כיל גייסה 600 מיליון דולר בהנפקת איגרות חוב ל-20 שנה

תמורת ההנפקה תשמש את החברה של עידן עופר למימון הצעת רכש ל-75% מסדרת איגרות החוב שעומדות לפירעון ב-2024 ■ ההנפקה התאפשרה בעקבות הקטנת החוב הפיננסי של החברה וגידול חד ברווחיה מייצור ושיווק אשלג

4תגובות
עובד במפעל של כיל
Bloomberg

שעות ספורות לאחר שהכלכלן הראשי הפורש של משרד האוצר, יואל נווה, הגיש את המלצתו לקיצור, בהסכמה עם החברה לישראל,  המועד לפקיעת הזיכיון להפקת אשלג מים המלח, ולפרסום מכרז בינלאומי לזיכיון החדש, השלימה חברת כימיקלים לישראל, בעלת הזיכיון הנוכחי, הנפקת איגרות חוב לפרק זמן ארוך משמעותית מ-2030, המועד המקורי של פקיעת הזיכיון. 

כימיקלים לישראל (כיל) שבשליטת החברה לישראל מקבוצת עידן עופר גייסה 600 מיליון דולר בהנפקה פרטית של איגרות חוב למוסדיים. איגרות החוב לא יובטחו בשעבוד כלשהו, יישאו ריבית של 6.375% וייפרעו בתשלום אחד ב-2038. הן ייסחרו ברצף מוסדי בבורסה בתל אביב.ההנפקה זכתה לביקוש יתר של מיליארד דולר, למרות ההשפעה השלילית של הקריסה בלירה הטורקית. ביקוש היצר גרם לירידה של הריבית אותה תשלם כיל מ-6.5% שהיתה הריבית שאתה יצאה כיל למכרז ל-6.375. אגרות החוב של כיל נרכשו על ידי מוסדיים ישראליים כמו ילין לפידות, מגדל, מנורה מבטחים, מיטב ד"ש, בנק לאומי, בנק איגוד וכן משקיעים זרים בולטים כמו מורגן סטנלי AIG , מטלייט, אשמור , וולינגטון, סטנדיש ו Ensign . תמורת ההנפקה תשמש את כיל למימון הצעת הרכש שהשלימה שלשום, שבמסגרתה נענו בעלי איגרות חוב שעומדות לפירעון ב-2024 בסכום של 600 מיליון דולר (כלומר 75% מיתרת הסדרה) להצעתה של כיל לרכוש מהם את האיגרות, הנושאות ריבית של 4.5%, במחיר שהיה גבוה ב-1.5% ממחיר השוק שלהן ושיקף תשואה של 4.35%. כלומר, מדובר במרווח של 1.45 נקודת אחוז מעל איגרות החוב של ממשלת ארה"ב, שעומדות לפירעון ב-2023 ונושאות ריבית של 2.75%.הבנקים הזרים HSBC , BNP , ברקליס , בנק אוף אמריקה מריל לינץ' וברקליס הובילו את ההנפקה וכן פועלים איי.בי.איי ברק קפיטל ואפקס .

המהלך המשולב של כיל נועד להאריך את משך החיים הממוצע של התחייבויותיה הפיננסיות, מ-5 שנים ל-12 שנים. החוב הפיננסי של כיל הסתכם ב-2.3 מיליארד דולר נכון לסוף הרבעון הראשון של 2018. כיל תרשום ברבעון השני של השנה הוצאה בגין הפער שבין מחיר הרכישה של איגרות החוב שנפרעות ב-2024 לבין השווי שלהן במאזני החברה נכון לסוף הרבעון הראשון של השנה.על פי הערכות כיל תרשום הוצאה כוללת של 10 מיליון דולר ברבעון השני כולל הוצאות הנפקת אגרות החוב ב-2014 של האגח שנפרעו בהצעת הרכש ועד כה הוונו. המהלך של הצעת רכש והנפקת איגרות חוב לטווח של 20 שנים התאפשר הודות להתאוששות מהותית בעסקיה של כיל ברבעון הראשון של 2018, והפחתת החוב הפיננסי של החברה ב-768 מיליון דולר ברבעון החולף הודות להשלמת המכירה של עסקי בטיחות האש ותוספי השמנים תמורת 1.1 מיליארד דולר. כיל הרוויחה 928 מיליון דולר ברבעון הראשון של 2018 הודות לרווח הון של 841 מיליון דולר ממכירת עסקי בטיחות האש ותוספי השמנים, ונהנתה מגידול של 73% ברווח מייצור ושיווק אשלג בהשוואה לרבעון המקביל ב-2017, לרמה של 71 מיליון דולר. זאת, בעקבות עלייה של 13% במחיר האשלג שמכרה, ל-244 דולר לטון בממוצע ברבעון הראשון של 2018.



תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#