HOT: שולטים ב-61% משוק הטלוויזיה בכבלים בהיקף של 3.7 מיליארד שקל - שוק ההון - TheMarker
 

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

HOT: שולטים ב-61% משוק הטלוויזיה בכבלים בהיקף של 3.7 מיליארד שקל

מידרוג העניקה ל-HOT דירוג של A1 עם אופק "יציב" לגיוס אג"ח של עד מיליארד שקל. פטריק דרהי מגייס כדי לרכוש עוד 2% מהחברה

תגובות

פטריק דרהי, בעל השליטה ב-HOT ממשיך להתקדם לקראת הנפקה בהיקף של עד מיליארד שקל. חברת מידרוג הודיעה כי העניקה דירוג A1 עם אופק "יציב" להנפקה. במקביל פירסמה HOT מצגת לשוק ההון כחלק מההכנות לגיוס.

HOT מתכננת להנפיק איגרות חוב בהיקף שבין 500 מיליון שקל למיליארד שקל. האיגרות בעלות מח"מ של 5-4.5 שנים. במהלך השבועות האחרונים החל דרהי יחד עם יו"ר HOT, דקסטר גואי, במצגות בין כל הגופים המוסדיים בישראל. כחלק מהגיוס שיבוצע באמצעות קול-הולדינגס של דרהי, הוא ככל הנראה התחייב בפני המוסדיים כי יחל בקרוב לחלק דיווידנד מ-HOT.

לתמורת ההנפקה לא נקבע עדיין יעוד ספציפי, אך דרהי זקוק לכסף בעיקר כדי להגדיל את אחזקותיו ב-HOT. הגדלת האחזקות תיעשה על ידי רכישה פרטית של עוד 2% ממניות החברה וכן באמצעות רכישת מניותיהם של אליעזר פישמן ונוני מוזס ב-HOT. בסך הכול מדובר בהשקעה של כ-950 מיליון שקל. הערבות לחוב שיגויס תהיה מניות HOT ומי שיובילו את מהלך הגיוס הן לאומי פרטנרס וכלל חיתום.

הדירוג של מידרוג מתבסס על כך שחברת הכבלים הישראלית לא תחלק דיווידנד בשנים הבאות במידה והיחס בין התזרים ממקורות פעילות (FFO) לבין החוב הפיננסי יהיה נמוך מ-25%.

"החברה נהנית ממיצוב פיננסי גבוה יחסית, הנתמך בצמיחה מתמשכת בהכנסות, תוך שיפור ברווחיות ב-2010", כתבו במידרוג. "לחברה יכולת להשבת רווחים גבוהה ובסיס לקוחות רחב וכפועל יוצא תזרימי מזומנים חזקים ויציבים בשנים האחרונות, בעלי נראות גבוהה יחסית, בטווח הזמן הקצר והבינוני".

בנוסף מציינים כלכלני מידרוג כי קיים שיפור בהכנסה הממוצעת מלקוח (ARPU) וכן שרמת המינוף של החברה נמוכה יחסית לחברות בענף התקשורת. הכלכלנים מדגישים בסקירה כי לחברה נקבעו אמות מידה פיננסיות עדכניות במסגרת הסכם מימון עם הבנקים בהן עומדת החברה, וכן כי הן נתמכות ברמת הנזילות הגבוהה שלה.

בתוך כך פירסמה HOT מצגת לשוק ההון, כחלק ממסע השיווק הכללי, שבה היא מציגה את אסטרטגיית החברה לשנים הבאות. "בכוונת HOT להיות קבוצת התקשורת המובילה בישראל, שמספקת ללקוחות את כל השירותים בצורה מאוחדת בכל זמן, בכל מקום עם תוכן מוביל ובעזרת הטכנולוגיה המתקדמת ביותר", נכתב.

במצגת מפרסמת HOT את נתוני התפלגות שוק התקשורת בישראל, המוערך בכ-31 מיליארד שקל: 55% מכלל הכנסות השוק הן בשוק הסלולר; 12% בתחום הטלוויזיה והשידורים; 13% בשירותי אינטרנט (ISP); ו-20% תשתית לאינטרנט. בין כלל התחומים, HOT פועלת בשניים עיקריים: שוק בשווי 3.7 מיליארד שקל לטלוויזיה, שבו מתחלק נתח השק בין 61% ל-HOT והשאר ל-yes; שוק תשתיות האינטרנט שבו ל-HOT דריסת רגל של 19%, לבזק 71% ולאחרים 10%.

הרשמה לניוזלטר

הירשמו עכשיו: עדכונים שוטפים משוק ההון בישראל ישירות למייל

ברצוני לקבל ניוזלטרים, מידע שיווקי והטבות


תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#