אוריגו מספקת חמצן לאלרואי: בוחנת השקעה של 65 מיליון שקל במנדלסון - שוק ההון - TheMarker
 

אתם מחוברים לאתר דרך IP ארגוני, להתחברות דרך המינוי האישי

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

אוריגו מספקת חמצן לאלרואי: בוחנת השקעה של 65 מיליון שקל במנדלסון

קמן, הנמצאת בקשיי נזילות, מנהלת מו"מ להקצאה של 43% בחברת הצינורות מנדלסון

תגובות

>> קמן, חברת האחזקות של רוני אלרואי, דיווחה אתמול כי היא מנהלת מו"מ עם צד שלישי (שאת שמו לא ציינה) להשקעה בחברה הבת מנדלסון, שמניותיה אינן נסחרות בבורסה. למרות זאת, היא חייבת בדיווח בשל העובדה כי הנפיקה שתי סדרות אג"ח בהיקף כולל של כ-110 מיליון שקל הנסחרות בתשואה לפדיון של עד 5%.

ל-TheMarker נודע כי המגעים מתקיימים מול קרן המנוף אוריגו, בניהולם של גבי טרבלסי, גיא ועדיה ודייב גל. אוריגו הוקמה בדומה לשתי קרנות האחרות, בראשית ו-KCPS, בעת המשבר ב-2009 ונועדה לסייע לחברות למחזר את חובן. ואולם בשל ההתאוששות בשווקים קרנות המנוף איבדו את הייעוד הרלוונטי שלשמו הוקמו, והפכו למעשה לקרנות השקעה פרטיות (פרייבט אקוויטי).

אוריגו מנהלת נכסים בהיקף של כ-1.3 מיליארד שקל. היא ביצעה עד כה השקעות בחברות כמו הכשרת הישוב, פולאר השקעות, התכוף, אינספייר, הכשרה החזקות ביטוח ואדוונטק, והיא מצויה במגעים להשקעה בערוץ 10.

על פי המתווה המתגבש, אוריגו תשקיע במנדלסון 65 מיליון שקל תמורת הקצאה של 43% מהון המניות של החברה. ההשקעה משקפת למנדלסון שווי של כ-100 מיליון שקל (לפני הכסף), בדומה להונה העצמי של החברה כיום. לאוריגו תינתן גם אופציה להגדיל את אחזקותיה במנדלסון לכ-49% לפי שווי חברה של כ-173 מיליון שקל.

מנדלסון פועלת בעיקר בתחומים של אספקת צנרת ואביזרים לתעשיות הדלק, הכימיה והפטרוכימיה, המזון והפרמצבטיקה. החברה עוסקת באספקת אינסטלציה למערכות מים וביוב מוניציפאליות, למערכות השקיה, קירור ומיזוג אוויר. לחברה יש כ-3,500 לקוחות פעילים בענפי המשק השונים.

המימוש של חלק מהאחזקות במנדלסון מצטרף למימושים אחרים שביצעה בתקופה אחרונה קמן, שכללו מכירת האחזקות בחברות כמו קו מנחה, שנפ ואימפייר. בין הסיבות למסע המימושים הוא הרצון של אלרואי להתנזל. אלרואי, חתנו של יצחק תשובה, עזב לפני 7 שנים את קבוצת תשובה ויצא לדרך עסקית עצמאית. ואולם אסטרטגיית הרכישות הממונפות של עשרות חברות במאות מיליוני שקלים שבה נקט אמנם הצדיקה עצמה ב-2005-2007, אך עם פרוץ המשברו שוויה של קמן הידרדר ל-40 מיליון שקל.

קמן סיימה את ינואר-ספטמבר 2010 עם הפסד של כ-50 מיליון שקל שדירדר (בעקבות המחיקות בתאת) את הונה העצמי לכ-71 מיליון שקל. בעקבות כך לא עומדת קמן באמות המידה הפיננסיות של האג"ח שהנפיקה, אך היא קיבלה מהמוסדיים לפני כמה חודשים ארכה של לפחות חצי שנה לסדר את העמידה בהתניות, ובין השאר להגדיל את ההון העצמי בכ-50 מיליון שקל.

הרשמה לניוזלטר

הירשמו עכשיו: עדכונים שוטפים משוק ההון בישראל ישירות למייל

ברצוני לקבל ניוזלטרים, מידע שיווקי והטבות


תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#