האם תעודת סל ישראלית על הודו חשופה לרופי? - שוק ההון - TheMarker
 

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

האם תעודת סל ישראלית על הודו חשופה לרופי?

הרופי נחלש מול השקל ב-1%? הרווח נמחק

תגובות

קניתי תעודה בשם מבט הודו, שצמודה למדד המניות ניפטי. הבנתי שאני חשופה לשינוי בשער המטבע. האם החשיפה היא לרופי?

יעל, מראשון לציון

 

מי שמשקיע באמצעות תעודות סל העוקבות אחר מדדים בחו"ל חשוף לרוב לשינויים בשער המטבע שבו נקוב המדד. עם זאת, בישראל קיימות תעודות שמנטרלות את השינוי הזה - כך שהמשקיע יהיה חשוף רק לשינויים במדד. בדרך כלל לשמה של תעודה כזו נוספת המלה שקלי.

מבט הודו מעניקה למשקיעיה הן את תשואת המדד והן את השינוי שחל ברופי מול השקל. במלים אחרות, אם מדד ניפטי עלה ב-10% והשקל התחזק מול הרופי ב-5%, הרי שהתשואה נטו על התעודה תהיה 5%. אם השקל ייחלש מול הרופי ב-5%, התשואה מהתעודה תהיה כ-15%.

נניח שמשקיע מסוים רכש יחידות של התעודה במיליון שקל. חברת מבט לא קונה מניות במדד. תחת זאת היא קונה חוזים עתידיים יומיים על המדד, שמקנים לה חשיפה דומה. החוזים הם דולריים, כך שהיקף החשיפה של מבט הוא 277.7 אלף דולר.

בעת כתיבת החוזה לא משלמים דבר. הקונה והמוכר מתקזזים על בסיס יומי בהתאם לעלייה או ירידה של המדד באותו יום. במקביל, מיליון השקלים מומרים לרופי.

אם המדד עלה ב-1% באותו היום, מיתוספים לתעודה 2,777 דולר, המועברים מהצד השני בחוזה. את הסכום הזה ממירה מבט לרופי. אם הרופי נחלש מול השקל באותו יום ב-1%, הרווח נמחק.

הרשמה לניוזלטר

הירשמו עכשיו: עדכונים שוטפים משוק ההון בישראל ישירות למייל

ברצוני לקבל ניוזלטרים, מידע שיווקי והטבות


תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#