איך להרוויח כסף מעליות מחירי הסחורות? - זירת היועצים - TheMarker
 

אתם מחוברים לאתר דרך IP ארגוני, להתחברות דרך המינוי האישי

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

איך להרוויח כסף מעליות מחירי הסחורות?

בעת של מדדים חיוביים וצפי לעליית מחירי הסחורות, אג"ח קצרות צמודות המדד ייתנו הגנה הולמת בפני אינפלציה; למשקיע הנטואיסט מומלץ לפעול באמצעות קרנות נאמנות מתמחות, ובכך לדחות את חבות המס

התורן החדש בתפקיד מערער היציבות במזה"ת ואף בעולם הינה לוב. המאורעות האחרונים במדינה עתידים לזעזע את השווקים הכלכליים בעולם כולו: בשלב המיידי תורמים המאורעות לעליה במחירי הנפט, מהלך שיביא לעלייה במחירי הסחורות, שכן כל ענפי תעשייה בעולם צורכים אנרגיה. בסופו של יום, אנו עשויים להיכנס לתקופה של מדדים חיוביים, וכן אינפלציה בפתח.

האנליסטים ומנהלי ההשקעות ממליצים להגדיל את החשיפה לאפיק הצמוד ע"ח האפיק השקלי, ולהישאר בטווחי מח"מ קצרים. כך, למעשה, יגן האפיק הסולידי על תיקי ההשקעות של הלקוחות, במקרה של התפרצויות אינפלציוניות ועליות מחירים.

בראש ובראשונה יש לציין כי מעטות אגרות החוב הקצרות והמדורגות בעלות תשואה נטו ראויה, דבר אשר מסביר את פערי התשואה בין קרנות הנאמנות המתמחות באג"ח לבין תיקים מנוהלים המחזיקים באופן ישיר באג"ח קונצרניות וממשלתיות.

עם זאת, למתעקשים להשקיע באג"ח באופן ישיר, מוגשים כאן מספר אג"ח אשר יהוו הגנה טובה ויתנו תשואה עדיפה למשקיעים בסביבת מדד חיובית. שלא כמקובל, נתמקד בתשואה נטו של אגרות החוב, שכן לקוחות לא מתוחכמים אשר מנהלים תיקים השקעות, שוגים בכך שהם נוטים להסתכל על התשואה ברוטו של אג"ח ולא על התשואה נטו (לאחר כל חבויות המס).

חשוב לזכור: רצוי ואף מומלץ לקנות אג"ח לאחר תשלום ריבית/פדיון, ובכך להימנע מאירוע מס מיותר. כמו כן, ככל שאגרת חוב משלמת מספר פעמים רב יותר בשנה, כך הפער בין התשואה ברוטו לתשואה נטו קטן יותר.

עמיר שווק אג"ח ב'

החברה עוסקת בשיווק והפצה של תשומות למגזר החקלאי באמצעות 30 סניפים ברחבי הארץ. התשומות העיקריות אותן מפיצה החברה הינן חומרי הדברה, דשנים, תערובות, אריזות ומוצרים אחרים.כמו כן לחברה הכנסות מנכסי נדל"ן מניב שבבעלותה.

אלבר אג"ח 10

החברה פועלת בתחום ליסינג תפעולי בישראל. במסגרת הפעילות מחכירה החברה כלי רכב ללקוחות, בעיקר מהמגזר העסקי. כמו כן עוסקת החברה גם בליסינג מימוני, ובהשכרת כלי רכב לטווח קצר בהיקפים לא מהותיים.

שלמה החז' אג"ח יא'

החברה הינה חברת החזקות העוסקת בתחומי הליסינג התפעולי של כלי רכב בישראל, השכרה ומכירה של כלי רכב, ביטוח כלי רכב מקיף וחובה. כמו כן החברה מפעילה מוסכי פחחות ומכונאות, ושירותי דרך וחילוץ.

רבוע נדל"ן אג"ח א'

החברה פועלת בעיקר בתחום הנדל"ן המניב. פעילות החברה כוללת ניהול והשכרת נכסיה המניבים, פיתוח והשבחה של נכסיה, איתור וייזום השקעות, והקמת פרויקטים בתחום הנדל"ן המניב. כמו כן, החברה שותפה בפרויקט השוק הסיטונאי בתל אביב.

אמפל אמריקן אג"ח א'/ ב'

אמפל אמריקן ישראל הינה חברת החזקות בתחומים הבאים:

אנרגיה - בעיקר באמצעות אחזקה ב-EMG.

השקעות נוספות בתחום: פרויקט אתנול בקולומביה ו-GWE, המתמקדת בפרויקטים לייצור חשמל מאנרגית הרוח.

כימיקלים - באמצעות אחזקה בגדות מיכליות (100%).

• בטבלה לעיל מוצגים נתוני סדרה א'.

• על פי הערכות אמפל אמריקן ב' עתידה להיכנס בעדכון המדדים הקרוב ( 3.4.2011) למדדי התל בונד 40 ו-60 - דבר שיתרום לירידת התשואות באג"ח הן בסדרה ב' והן בסדרה א', בהתאמה.

לסיכום: בעת של מדדים חיוביים וצפי לעליית מחירי הסחורות, אג"ח קצרות צמודות המדד ייתנו הגנה הולמת בפני אינפלציה. יחד עם זאת, מומלץ למשקיע הנטואיסט לפעול באמצעות קרנות נאמנות מתמחות, ובכך לדחות את חבות המס.

הכותב הוא צחי קלמין - מנהל השקעות ב-MORE בית השקעות.



תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#