מריל לינץ' מורידים את פריגו ל"תשואת חסר" - ומעלים את מחיר היעד ל-74 דולר - זירת היועצים - TheMarker
 

אתם מחוברים לאתר דרך IP ארגוני, להתחברות דרך המינוי האישי

טרם ביצעת אימות לכתובת הדוא"ל שלך. לאימות כתובת הדואל שלך  לחצו כאן

תיק מניות

רשימת קריאה

רשימת הקריאה מאפשרת לך לשמור כתבות ולקרוא אותן במועד מאוחר יותר באתר,במובייל או באפליקציה.

לחיצה על כפתור "שמור", בתחילת הכתבה תוסיף את הכתבה לרשימת הקריאה שלך.
לחיצה על "הסר" תסיר את הכתבה מרשימת הקריאה.

לרשימת הקריאה המלאה לחצו כאן

מריל לינץ' מורידים את פריגו ל"תשואת חסר" - ומעלים את מחיר היעד ל-74 דולר

האנליסטים של מריל לינץ': "עסקה טובה וסולידית"

מניית פריגו זינקה בסוף השבוע האחרון בעקבות הכרזת החברה על רכישת Paddock Labs. האנליסטים במריל לינץ' אוהבים על פניו את הצעד האסטרטגי - אך מציינים כי מכיוון שהמנייה עלתה כבר ב-10% (עם כ-600 מיליון דולר המתווספים לשווי השוק), עלולה המנייה להגיע ל"תשואת חסר" ביחס לשוק. אך בהסתמך על ההיסטוריה של המניה, כבדוגמת רכישתה של פריגו את PBM בתחילת השנה שעברה, המנייה צפויה לזנק בטווח הקצר.

לפיכך, מעלים האנליסטים של מריל לינץ' את תחזיות הערך למניה ל-4.40 דולר ב-2012 (מ-4.15 דולר), ול-4.64 דולר ב-2013 (מ-4.35 דולר). את מחיר היעד מעלים האליסטים בהתאם - מ-69 דולר ל-74 דולר, בהסתמך על הרווחים הצפויים להתקבל בעקבות רכישת פאדוק.

שינויים במודל

האנליסטים מציינים כי בעקבות השינויים, התווספו תחת סעיף המכירות בשנת 2012 200 מיליון דולר, בצמיחה שנתית של 3%, ובהנחה שהרכישה תיסגר בסוף 2011, הרווח השולי יעמוד על 42.6% ב-2012, ועל 42% ב-2013, בשחיקה שנתית של 50 נקודות.

כמו כן, התווספו למודל 40 מיליון דולר בהוצאות תפעוליות של פאדוק במהלך השנה. מכיוון שפאדוק הינה חברה אמריקאית, שעליה חלים שיעורי מס גבוהים יותר מהממוצע, שיעורי המס צפויים לעמוד על 31% ב-2012 (לעומת 28%), ועל 30% ב-2013 (לעומת 27.5%).

בשורה התחתונה - העלו האנליסטים את מחיר היעד ל-74 דולר, בהתבסס על עליית הערך למניה.



תגובות

דלג על התגובות

בשליחת תגובה זו הנני מצהיר שאני מסכים/מסכימה עם תנאי השימוש של אתר TheMarker

סדר את התגובות

כתבות ראשיות באתר

כתבות שאולי פיספסתם

*#